TRAIAN

CAPITOLUL I - MICI REGULI

Voi incepe cu o afirmatie spusa chiar astazi pe forumul AGF.RO … si care merita a fi luata in atentie de catre toti investitorii noi sau potentiali …

08:00 - SHELBY: Traian_S - ideea e ca s-a mai discutat asta odata si eu personal prefer sa am pompe pe forum si din 10 pompe poate una poate fi luata in seama decat - sa nu se vorbeasca de nici o actiune - si sa vad toata ziua politika, arme, droguri,a3,rtv,ch, short pe orice, - adevarul o fi la mijloc iar, - cu maturitatea ai dreptate -
08:02 - el7siete: per total e ok AGF… cred ca totusi ar trebui un disclaimer pt cei care tranzactioneaza pt inceput - ca-s pompe multe… dar in rest e ok…
08:03 - SHELBY: el7siete _ este disclaimer cat casa - cand intri pe agf - problema e ca romanul e nascut tunar - si vrea sa se imbogateasca peste noapte fara un pic de research - hai ca ne lungim la discutii - o zi out

Sper ca cei in cauza sa nu se supere ca au aparut si pe acest blog. De fapt ce am vrut sa scot in relief este foarte simplu. Un forum atat de bine reprezentat la nivel investitori romani ar fi si ciudat sa nu fie suficiente cazuri in care se prezinta o actiune intr-o “lumina” mai rozalie sau chiar “VERDE CRUD” ca tot ne place noua sa auzim doar de culoarea verde pe forum si in portofoliu.

Trebuie inteles bine acest aspect deoarece ca si pe bursa pretul unor actiuni va fi in foarte multe situatii apreciat diferit de fiecare investitor in functie de asteptarile sale precum si de orizontul de timp ales pentru plasament. In aceste conditii nu trebuie sa ne mire faptul de ce unii cumpara la un pret considerat de altii “supraevaluat” sau “subevaluat” daca este vandut de ceilalti. In fond pretul cel mai bun in prima instanta este cel la care TU ai cumparat sau ai vandut fiind o alegere personala si in cunostinta de cauza.

Cel mai rau este sa te iei dupa alta parere sau dupa parerile exprimate de alti investitori cu diferite ocazii mai ales pe forumuri fara a verifica temeinic informatia respectiva. Tot timpul trebuie sa ne punem intrebarea “oare este adevarat ce spune acel investitor, care sunt motivele si mai ales argumentele sale?” .

Si daca din curiozitate vom dori sa vedem ce a mai spus cu alte situatii vom constata ca el se bucura si traieste din “indulgenta” si/sau nepriceperea cumulata cu increderea prea mare a ainvestitorilor noi (acei guppi”) sau mai putin priceputi. Sunt convins ca fiecare dintre dvs. ati fost “pacalit” de o informatie culeasa din zbor despre o actiune “traznet” care nefiind verificata direct la sursa sau din cat mai multe surse de informatii v-a adus ceva pierderi sau stres pana si-a revenit pe linia de plutire. Unii ar spune ca asa se invata. Eu insumi asa am invatat, din pacate atunci si din fericire acum.

Daca cineva isi inchipuie ca va castiga bani pe bursa fara a stii nimic despre piata de capital, actiuni si actionari (mai ales) acela a gresit sigur drumul.

De aceea sfatul meu personal este ca inainte de a folosi acest gen de informatii sau de a investi efectiv intr-o actiune trebuie sa fiti bine informati despre emitent si sa cunoasteti cel putin elementele de baza ale functionarii unei piete de capital, dar mai ales ce reprezinta noua voastra calitate de actionar la o societate = emitent listat pe bursa si la care intentionati sa cumparati actiuni.

Trebuie sa stiti in ce bagati banii si ce inseamna acest lucru in timp.

Inainte de a trece efectiv la unele interpretari personale voi posta parerea unui investitor de succes privind modul de abordare a bursei din Romania …

“Dupa mine sunt doua categorii de investitori : care au timp si care nu au timp. Cei care nu au timp mai bine dau banii pe mana profesionistilor iar cea de-a doua categorie in functie de gradul de risc sa investeasca in 1 sau mai multi emitenti in unul din domeniile constructii si materiale de constructii, infrastructura, materiale si servicii pentru infrastructura (ex. tevi, reparatii material rulant, inchirieri de ecipamente samd…) dar mare atentie trebuie vazuta si strategia statului pe fiecare domeniu in parte…. E destul de complicat ”

Mai jos voi prezenta un mod simplu privind fundamentarea modalitatii de a investi intr-o actiune sau alta in functie de perioada in care vreti sa intrati pe bursa.

Iata prima etapa a intrarii pe bursa

CAPITOLUL II - Cunoasterea emitentilor si implicit inceperea cunoasterii bursei.

Omenii intra in piata de capital fara nici o pregatire prealabila si in aceste conditii este firesc sa piarda. Simpli speculatori sau investitori care doar ghicesc, urmaresc ziarele, presa sau asa numitele „info inside” nu au sansa sa devina investitori de succes.

In acest sens m-am gandit ca este bine sa slectez o serie de reguli (unele dintre ele ale unor investitori cum este Gann) bazate pe o experienta practica zilnica a pietelor de capital.
Nu se poate castiga sau nu poti avea succes decat pe baza studiului si mai ales al unei experiente vechi, anterioare deja cunoscute.

Se stie ca mintea umana este influentata de tot ceea ce vede, simte, aude sau gusta. De aceea intuitia joaca si ea un rol important in perceptia umana raportata la ceea ce simtim.

Dar ce este intuitia? Este adevarul instantaneu. Exisa ceva care ne spune ca avem dreptate sau nu. Calea cea mai buna pentru a beneficia de intuitie este de a actiona imediat si a nu mai cauta argumente logice sau alte explicatii. La fel actioneaza si un studiu bun asupra investitorului.

Esenta este ca o carte iti arata calea dar succesul este asigurat de interpretarea corecta a acesteia. O schimbare in piata va fi data nu de un stiri, zvonuri - evenimente in sine ci de ceea ce arata cartea respectiva.

De fapt acest studiu nu este nimic altceva decat analizarea fluctuatiilor pietei si abilitatea de a judeca acele actiuni care sunt intr-o pozitie strong sau slaba pentru a cumpara sau vinde. Totodata trebuiesc sesizate acele actiuni care sunt inactive si care nu au un trend definit.

Sa nu uitam ca STIINTA/CUNOASTEREA este PUTEREA. Tebuie aflat cum doar unii investitori castiga pe bursa si marea majoritate pierd.

Publicul, in general, nu accepta sau nu vinde short actiunile, si de multe ori ei sunt pozitionati gresit intr-o piata BEAR. Cand un om cumpara o actiune si nu accepta s-o vanda short el intotdeauna se uita inapoi (la momentul cumpararii) si se gandeste numai la cat profit ar fi incasat pe actiune. Atunci de ce ar gandi sa vinda short o actiune.

Piata din Romania in acest moment are cateva zeci de actiuni mai lichide care pot fi grupate in cateva grupe – pe domenii. Daca se ia fiecare grupa si se compara fata de cresterea randamentelor in acest moment se va observa ca unele domenii au rezultate mai bune si altele mai slabe.

In acest caz voi face o departajare a lor si voi alege doar domeniile profitabile net superioare celorlalte fie dupa rata cresterilor mai mari sau a randamentelor obtinute nu numai pe un an ci pe cel putin 2-3 ani de zile (in aceasta categorie desigur vor intra doar 3-4 grupe, iar din randul lor voi alege acei emitenti mai performanti.

Nu cred ca exista un investitor care poate singur urmari constant toate actiunile de pe piata sau toate dintr-un grup anume si de aceea se recomanda ca pentru inceput sa se inceapa cu 3-5 actiuni. Nici un om oricat de dotat ar fi nu poate sa se concentreze in acelasi timp pe 10 lucruri deodata.

Cititul inseamna RABDARE, iar esenta si valoarea acesteia este CONCENTRAREA. Succesul depinde de selectarea a catorva actiuni si concentrarea atentiei asupra lor. Cine nu are timp suficient este bine sa lase activitatea de investitii pe profesionisti sau cei care pot s-o faca tot timpul.

CAPITOLUL III
Cum citim directia pietei de capital. ?

Opinia unora este de a sta ONLINE in fata calculatorului si a urmari toate miscarile sau cotatiile unei actiuni ori a bursei in general. Expertii/analistii buni sunt putini si departe de acest obicei.

Cand situatia reala arata trendul pietei atunci exista multe schimbari minore si inversari rapide de trend sau chiar o singura schimbare minora care se vor produce in cateva ore, zile, spatamani inainte ca trendul principal sa se schimbe.

Daca un investitor doreste sa vada la un SISF evolutia/situatia unei actiuni atunci va vedea mai multi brokeri stand in fata calculatorului urmarind simbolurile (actiunile), toti vorbind din cand in cand si exprimandu-si opiniile lor sau ale altora refritor la o actiune sau alta. In aceasta conjunctura nu cred ca exista 1 om la 1 milion care sa se poate concentra suficient si sa spuna orice despre ce va face actiunea X.

Oricum daca acel investitor doreste sa fie un castigator si sa inceapa sa cumpere sau sa vanda atunci va fi influentat de ceea ce a spus altcineva care sta in jurul calculatorului si rezultatul este ca nu va actiona la momentul potrivit. In aceste conditii este imposibil sa invingi bursa doar citind datele oferite de altii fie ei angajati si ai unui SSIF.

Iata cum orice investitor poate fi influentat in mod voit sau mai putin voit in luarea deciziilor personale pentru investitii odata ce vine in contact cu aceste medii de informatii, iar actiunile sale se vor intersecta. Acestea sunt motive pentru care, pe timpuri, cativa mari investitori ca Livermore si-au facut propriile birouri de brokeraj cu un ticker personal departe de influentele exterioare.

Un alt secret este sa cunoastem cum putem observa evolutia fara a o vedea tot timpul, fara a sta tot timpul in fata calculatorului. De exemplu miscarile swing ale bursei dureaza saptamani, luni de zile pentru a se incheia; la fel in cazul acumularii sau distributiei. Acest subiect il vom dezvolta intr-un material despre analiza tehnica.