Invatam sa castigam bani cu AT - cap. III / Mediile mobile
Posted by traian on June 7th, 2008
A venit din nou momentul pentru a continua lectiile noastre simple despre AT (cine doreste le poate aprofunda). Parerea mea este ca daca stim regulile simple ale AT si le aplicam corect de abia atunci putem castiga, pana atunci este hazard.
Cu cat te complici mai mult in analize cu atat de indepartezi de un sistem de investitii viabil pentru orice investitor aflat la inceputurile AT. Sisteme mai supersofisticate, gen patratele sau arcele lui Gann pot fi cunoscute si aplicate dupa ce se cunosc cele de baza (nu ca nu ar fi bune teoriile lui Gann, dar pana a le aplica este cale lunga si deja atunci vorbim de profesionisti).
Astazi am ales analiza tehnica cu ajutorul MEDIILOR MOBILE, ca oscilatoare finale deoarece doresc astfel sa satisfac dorinta mai multor prieteni pentru le cunoaste.
Mediile mobile sunt unele dintre cele mai populare unelte AT si mai usor de folosit in orice piata de capital. Acestea includ o serie de date mai calme, linistite care usureaza la realizarea estimarilor fiind folosite cu succes in pietele mai volatile formand in acelasi timp temelia mai multor indicatori tehnici.
Cele mai des folosite sunte mediile mobile simple - SMA si mediile mobile exponentiale - EMA
Mediile mobile simple
SMA se formeaza din media preturilor unei actiuni/instrument pentru o perioada anume de timp.
Dintre cele 4 categorii de preturi OLHC (deschidere, minime, maxime, inchidere) cele mai des folosite sunt preturile de inchidere - C. Asa ca SMA20 reprezinta media simpla mobila a pretului pentru ultimele 20 de zile de tranzactionare.
In cadrul acestei categorii cele mai dese SMA sunt : SMA10, SMA20, SMA50, SMA100 si SMA200. In functie de perioada de estimare se pot alege si alte perioade intermediare sau mai mari. ATENTIE: daca graficul este realizat pe un timeframe diferit (zilnic, saptamanal, lunar, intraday etc.) mediile mobile trebuiesc raportate la perioada de timp respectiva (ex. pentru un grafic saptamanal SMA20 este media simpla mobila pentru ultimele 20 saptamani).
Mediile mobile exponentiale
Pentru a reduce intervalul de timp se folosesc EMA care utilizeaza mai mult importanta preturilor recente fata de preturile mai vechi. Cea mai scurta perioada pentru EMA este si cea mai importanta si ea va fi aplicata le cele mai recente preturi.
In graficul practic de mai jos vom prezenta diferenta dintre cele doua medii mobile si modul cum se aleg. Deisgur ca un investitor strategic va folosi mai des SMA pe perioade mai lungi si grafice saptamanale (de regula se folosesc SMA50 si SMA200, pentru 1-4 ani) pentru a descoperi directia trednului pentru o perioada mai mare de timp.
In acelasi timp un speculator atat SMA10, SMA20 si SMA50, dar mai ales EMA5 sau EMA9 pe grafice zilnice pentru a putea “prinde” mai repede miscarile pietei.
In acelasi timp mediile mobile simple mai scurte, cum ar SMA10 sau SMA20 sunt mai sensibile si genereaza mai multe semnale. Deci cu atat mai mult EMA5 sau EMA9 vor genera si mai multe semnale, mare parte din ele fiind semnale false. Mediile mobile simple pe perioade mai lungi (SMA300 sau SMA400) se vor muta mai lent si vor avea si semnale mai putine si de aceea se folosesc mai putin.
PRIMA CONCLUZIE
Fiecare investitor, va experimenta si apoi alege ungimea si tipul mediei mobile, in functie de propria psihologie, dar si de tipul pietei actiunii si de miscarile acesteia. Desigur ca in final media mobila aleasa va fi pozitionata intre sensibilitate (finetea estimarii) si credibilitate (taria miscarii interpretate).
A DOUA CONCLUZIE
Deoarece media mobila este un oscilator care urmareste trendul ea lucreaza bine cand avem un trend (up/down) si deloc cand suntem in range/consolidare de pret (sideway).
IDENTIFICAREA TRENDULUI SI CONFIRMAREA
Regula este simpla: daca pretul este deasupra liniei mediei mobile, aceasta miscandu-se in SUS atunci trendul este crescator. Daca pretul este sub linia mediei mobile aceasta fiind in scadere atunci trendul este descrescator. Este usor sa identifici trendul bazandu-te pe aceasta regula.
Daca una din aceste conditii nu este indeplinita complet, adica SMA este sub linia de pret dar nu indica scadere ci crestere atunci avem un semnal fals si va trebui sa combinam semnalele a doua medii mobile, care asigura intotdeauna o mai mare acuratete in estimari.
Daca vei alege doua medii mobile pe perioade diferite de timp, ex. SMA10 si SMA20 atunci trendul este unul crescator daca SMA10 este deasupra lui SMA20 - amandoua pe crestere si sub linia de pret. Invers este un trend descrescator, adica SMA20 este deasupra lui SMA10 - amandoua in scadere si deasupra liniei de pret.
Mai jos vom face o interpretare practica a analizei tehnice folosind mediile mobile simple.
Graficul zilnic al indicelui BET-FI pentru 12 luni
INTERPRETARE:
Concluziile generale se vad scrise pe grafic si ele rezulta din urmatoarele semnale
- liniile mediilor mobile de 20 si 50 (SMA20 si SMA50) sunt in ordine fireasca si pe crestere - fiind sub linia de nivel al indicelui BET-FI ceea indica ca pe termen foarte scurt sa avem o usoara crestere.
Insa, si aici vine interpretarea corecta a pietei SIFS (foarte volatila si sub influenta pietelor externe mai ales cand acestea scad - vezi piata americana vineri cu peste -3%), deoarece diferenta dintre cele doua medii mobile, precum si distanta fata de linia indicelui fiind foarte mici ne indica faptul ca semnalul de crestere este foarte slab si el se poate schimba usor si repede sub influenta unui factor extern.
- pozitionarea SMA200 deasupra liniei de nivel si mai ales deasupra SMA20 si SMA50 indica ca avem inca pe o perioada mai mare de timp, cel putin 3 luni de zile, un trend secundar descendent si ne putem astepta in continuare la scaderi ale pietei.
A TREIA CONCLUZIE
Cu cat diferenta dintre linia pretului si linia mediei mobile/liniile mediilor mobile este mai mare TARIA si DIRECTIA trendului se pastreaza.
A PATRA CONCLUZIE
Daca linia mediei mobile incepe sa se intersecteze cu linia pretului sau liniile mediilor mobile se intersecteaz (punctul A si B din grafic) atunci vom avea o SCHIMBARE de DIRECTIE de sens si durata diferita in functie de pozitia acestora si perioada de calcul a mediilor.
A CINCEA CONCLUZIE
Durata noii directii poate fi mai mare daca intersectia este cu o medie mobila de durata mai mare (punctul A - SMA200, care da si directia de acum a trendului descendent pentru o perioada de cel putin 3 luni de zile. De aici si interpretarea ca in continuare avem un trend de coborare atata timp cat SMA200 este deasupra nivelului indicelui dar si a celorlalte medii mobile simple pe perioade mai mici de timp.
Pentru confirmare ne vom ajuta si de semnalele oscilatorilor STS si RSI deja invatati in lectiile anterioare mai ales ca evolutia indicelui se inscrie in ultima perioada intr-un triunghi asimetric ascendent care poate fi depasit chiar de luni in partea sa inferioara, iar BET-FI sa coboare sub nivelul de 55.000 puncte.
- STS indica un EXIT fortat din piata mai ales ca valoarea acestuia a atins in scadere zona lui 60 (un punct critic pentru multi traderi) dupa ce a cochetat o perioada in zona de supravanzare.
- RSI, chiar daca indica o mica revenire de 1 zi tendinta lui de coborare anterioara este una destul de abrupta dand parca de inteles ca nu are de gand sa se opreasca la nivelul de 55,62 si ca va trece sub linia neutra de 50.
NIVELE DE SUPORT SI REZISTENTA
O alta utilizare a mediilor mobile este de a identifica nivelele de suport si rezistenta. De regula acest lucru se bazeaza pe o singura medie mobila si pe istoricul datelor.
Vom folosi aceasta unealta - SMA - pentru a vedea puterea nivelelor de suport si rezistenta pentru un trend.
Si aici exista o caracteristica … media mobila este un bun nivel de suport pentru un trend ascendent puternic. Daca avem un trend mai putin puternic atunci semnalul poate fi unul slab sau fals. Un caz practic este prezentat mai jos.
Graficul saptamanal la BET-FI pentru 12 luni.
- observam ca, in cazul unei deprecieri a indicelui, primul nivel de suport si cel mai apropiat este la nivelul mediei mobile exponentiale EMA5, de la 54.000 puncte. Pozitionarea categorica a indicelui BET-FI sub EMA5 inseamna continuarea tendintei de scadere, fapt confirmat si de tendinta RSI, care a coborat sub nivelul de 50 (42.65).
- urmatorul prag de suport, ceva mai puternic este in zona liniei mediei mobile simple de 10 saptamani de la 53.000 puncte. O strapungere a acestui nivel nu este exclus mai ales ca actiunile SIFS sunt foarte volatile, asa cum se vede din grafic, si oricand se poate face o intoarcere de 8% intr-o saptamana, ceea ce ar insemna ca, daca conditiile economice internationale nu se schimba in sens pozitiv vom vedea in timp testate si nivelurile minime ale anului de la 50.500 puncte.
Cred ca din acest punct de vedere locul unde se va intersecta SMA 20 cu SMA50 la graficul zilnic, schimband pozitiile, atunci noua tendinta este EVIDENTA.
Asa ca merita sa urmarim concomitent aceste doua grafice si semnalele oferite de mediile mobile respective. Acuratetea acestor semnale este data de corelarea semnalelor acestor medii mobile pentru o perioada de timp respectiva.
Desigur teoria mediilor mobile este mult mai ampla, iar carti despre asa ceva sunt multe. Unele le voi posta chiar eu la aceasta rubrica despre AT, dar nu neaparat azi, insa curand.
June 7th, 2008 at 11:46 pm
sunt greu de acceptat evidentele tehnice , mai ales ca au mai fost cazuri in care DIJA s-a dus in jos vineri si la noi piata a luat-o in sus ; nu retin exact data , noroc ca n-am reactionat la prima ora
si iarasi e aiurea calculul cu preturile de inchidere , pe o piata cu volume atat de mici
June 8th, 2008 at 1:42 pm
Domnule Traian, cred ca ati omis un detaliu destul de important. O problema majora a mediilor mobile simple, SMA, este faptul ca pentru fiecare moment nou de calcul se tine cont de doua valori: cea care iese din intervalul de calcul a mediei si cea care intra in acest interval.
Acesta este principalul avantaj al EMA, si anume faptul ca preturile anterioare nu sunt eliminate pur si simplu din formula de calcul, ci doar le este acordat un coeficient de greutate din ce in ce mai mic (care scade exponential). Precum ati mentionat si dumneavoastra, EMA sunt mai sensibile si reactioneaza mai repede decat SMA, si asta deoarece pun o greutate deosebita pe ultimul pret luat in calcul.
Mai trebuie mentionat ca, datorita faptului ca valorile vechi nu sunt scoase din calculul EMA, atunci inclinatia acesteia depinde numai de pozitionarea ultimului pret. Astfel, daca ultimul pret de inchidere este mai mare decat EMA, atunci aceasta va fi indreptata in sus, altfel in jos, ceea ce nu este insa valabil si pentru SMA.
June 8th, 2008 at 1:53 pm
Servus Gabi,
Pentru cine este obisnuit cu asa ceva, adica cu AT-ul, nu este greu. Pe mine aceste analize m-au ajutat si ma ajuta in continuare cand sa intru si cand sa ies din piata (ti-as da un exemplu referitor la iesirea mea din piata in proportie de 70-80% cand trendul bursei a fost unul evident coborator conservandu-mi astfel profitul si capitalul - vezi punctul A de la graficul saptamanal si cand multi spuneau ca fac o greseala).
Nu contest si rolul AF, insa pe o piata emergenta, cu o lichiditate in genere redusa rezultatele AF sunt ignorate de speculatori si daca tu, investitorul care-ti place riscul doresti sa ramai activ si in aceste conditii singura cale care te mai poate ajuta cat de cat este AT.
Desigur, asa cum spuneam utilizarea mediilor mobile se face cu succes pe o piata puternica, cu lichiditate si volatilitate rezonabila (de aceea am ales o actiune care ar corespunde la noi cu asa ceva, chiar daca stim ca ea este puternic manipulata de Chelu)
Utilizarea preturilor de inchidere este una clasica pentru majoritatea indicatorilor AT folositi cu atat mai mult cu cat de regula pentru luarea unei decizii se folosesc combinatii de 2-3 indicatori de baza si confirmarea acestor semnale de catre alti indicatori, care respecta aceeasi parametrii standard.
Daca vrei sa anticipezi miscarile institutionalilor atunci trebuie sa folosesti metodele lor profitand de avantajul unui capital cu mult mai mic si dinamic. Nu ma refer aici la Metatrader 4 care are posibilitatea automatizarii comenzilor pentru piata putand sa-ti faci singur indicatorii necesari transmiterii acestor comenzi.
Daca sistemul tau se bazeaza mai mult pe alti indicatori tehnici si este de succes atunci il pastrezi. Daca se bazeaza mai mult pe AF si esti multumit de el nu vad de ce ai renunta la asa ceva.
Deci, sistemul de investitii este propriu fiecarui investitor, dar pana va ajunge acolo un investitor acesta va trebui sa studieze elementele de baza. Eu asta incerc sa ofer … mijloace de a afla un sistem bun de investitii prezentand un mod deja cunsocut pentru cunoastere si testare. Unii pot alege si altceva nu neaparat STS, RSI sau SMA ori EMA … sunt multe unelte tehnice … trebuie doar sa le cunosti si sa le testezi pe rand pana gasesti ce ti se potriveste personaliatii tale (vezi diferenta dintre SMA si EMA)
June 8th, 2008 at 2:21 pm
Servus Dan,
Remarcile tale sunt binevenite si corespund modului de interpretare corect al mediilor mobile. Spuneam ca sunt mult mai multe detalii, mai ales pentru utilizarea lor pe piete cu risc mult mai mare, dar aprofundarea lor am lasat-o la libera alegere a fiecaruia.. De exemplu exista si medii mobile ponderate ..
Voi completa de aceea cu ceea ce folosesc traderii la FOREX extras dupa un site de specialitate ....
“O medie mobila ponderata ofera greutate sporita celor mai noi date. O medie mobila ponderata, multiplica fiecare punct cu un factor de amplificare care difera de la o zi la alta. Aceste valori sunt adaugate si impartite cu suma factorilor de ampificare. O medie mobila ponderata permite utilizatorului sa netezeasca cu succes o curba in acelasi timp, media fiind mai prompta la schimbarile curente ale preturilor.
O medie mobila exponentiala este o alta metoda „de evaluare” a datelor recente. O medie mobila exponentiala multiplica procentajul celor mai recente preturi cu pretul mediu din perioada precedenta.
Prin definirea mediei mobile optime pentru o anumita pereche de valute implica potrivirea curbelor („curve fitting”). Potrivirea curbelor este procesul de selectie a numarului potrivit de perioade de miscare a mediei mobile pentru a produce rezultatele pe care utilizatorul incearca sa le obtina. Prin incercari si erori, tehnicienii lucreaza cu perioade de timp pentru a potrivi datele privind pretul.
Deoarece media mobila este baza in permanenta schimbare pentru cele mai noi date din piata, multi investitori vor folosi perioade de timp „specifice” diferite inainte de a veni cu o serie de medii mobile ce sunt optime pentru o anumita moneda.
De exemplu, un investitor poate crea o medie mobila unei monede pentru o perioada de 5, 15 sau 30 de zile si sa le plaseze pe graficul lui de preturi. El poate incepe sa foloseasca medii mobile simple si sa incheie folosind medii mobile poderate. Pentru creare acestor medii mobile , investitorii trebuie sa decida asupra datelor exacte ce vor fi folosite in acest studiu; insemnand preturi de inchidere vs. preturi de deschidere vs. max/min/inchidere etc. Dupa ce s-a procedat astfel, o serie de linii sunt create ca sa reflecte media mobila a monedei pe o perioada de 5, 15 si 30 de zile”
Prin aceasta am raspuns si la intrebarea privind folosirea numai a preturilor de inchidere. Pana la urma fiecare isi va crea propria medie mobila sau pereche de medii mobile.
June 8th, 2008 at 10:22 pm
pana la urma cred ca dualitatea nu este cea mai buna , astfel incat a-ti creea doua medii mobile mi se pare inutil,
mai bine gasesti una singura pe care dupa un studiu relativ ma indelungat o poti stapani , decat sa-ti bati capul cu “doua medii mobile”.
June 8th, 2008 at 10:34 pm
si da , cred ca ar trebui luata in calcul media ponderata , indiferent pe ce interval , chiar da ca nu-ti ofera semnale rapide de tranzactionare , dar mai stabile
June 8th, 2008 at 10:37 pm
Servus,
din experienta stiu ca un trader are in el doua caracteristici, care se pun in valoare ocazional, in functie de mersul pietei : de investitor pe termen lung si alta de speculator (altfel nu vad de ce mai este pe piata). Chiar daca mediile mobile nu se folosesc izolat, in marea majoritate a analizelor traderilor straini vom gasi asa ceva (multi dintre ei apreciati), in conditiile de mai sus, ma pot oricand raporta la oricare din cele doua stari putand observa mai bine oportunitatile din piata.
Vezi exemplul dat pentru piata FX cu cele 3 medii mobile si semnalele oferite de acestea (5, 15 si 30 zile). Daca nu-mi convine una din ele (ma refer la oportunitati pe TS sau TL) pot sa decid in consecinta.
Deasemenea exista o corelatie care trebuie facuta intotdeauna intre doua grafice si semnalele acestora pentru aceeasi categorie de indicatori. Cu cat acestia dau acelasi semnal pe cele doua grafice cu atat semnalul este mai puternic.
Este cunoscut faptul ca daca am ceva dubii la citirea unui semnal pe un grafic pentru luarea unei decizii voi avea nevoie de o confirmare sau o intarire a primului semnal. Acesta este rolul folosirii a doua medii cu intervale separate suficient de mari. Putem avea unul mai scurt si rapid (vezi graficul zilnic pentru piata spot) si unul mai lung si mai lent (vezi graficul saptamanal), mai ales pe o piata foarte VOLATILA asa cum este piata SIFS. Sa nu uitam de ciclurile/valurile lui Elliott care la randul lor au incluse in ele alte cicluri sau minicicluri, care pentru un speculator sunt foarte utile.
In plus fata de aceasta, asa precum se va vedea la MACD, unul dintre oscilatoarele cele mai des folosite, nu intamplator, ci cu succes, este o combinatie de doua medii mobile …. dar mai mult cand vom discuta despre acest indicator ceva mai complex dar foarte util.
June 9th, 2008 at 4:30 pm
Servus
Cam pe aici m-am impotmolit la tranzactionarea virtuala pe platforma in timp reali
Intentia mea a fost de a-mi configura indicatorii pt grafice intraday cu timeframe la 5min ; asta nu neaparat pt a tranzactiona , in faza de inceput ci pentru a urmari in miscare evolutia indicatorilor si a incerca sa corelez interpretarile
Asta imi putea oferi o mai buna acuratete a interpretarii graficelor statice
Deocamdata nu mai am platforma , dar sper ca in curand imi voi deschide contul real , nu neaparat pt a tranzactiona la inceput , ci pentru a-mi “forma ochiul” in interpretare
Inca mi-e neclar cum o sa-mi configurez indicatorii in sensul asta , dar voi reveni cu intrebari in momentul respectiv
Oricum , multumesc