Daca am vorbit deja despre graficele liniare, trenduri si linii de trend, aceasta nu inseamna ca stim totul despre linii de trend si grafice. Veti constata ca suntem de abia la inceput si de abia acum vine pofta de a studia mai mult.
De ce trebuie sa studiem graficele P&F ?
In orice studiu AT trebuie sa fie un scop, adica aflarea unui element suplimentar care sa ne sprijine in munca noastra pentru a interpreta cat mai usor si corect o analiza grafica, in fapt, o evolutie/tendinta in timp al unui instrument financiar. Fiecare nou trader tot incearca/studiaza si pana nu gaseste CEVA pe intelesul sau, pe profilul si temperamentul sau nu se va opri.
Nu vom sti dinainte ce ne trebuie pana nu testam si cautam ceea ce altii cunosc deja si ii ajuta mai mult sau mai putin in luarea deciziilor.
In acest mod, in momenttul in care s-a introdus reprezentarea grafica electronica cu ajutorul calculatorului, traderii anilor 1980 au descoperit ca un grafic cu coloane de X-uri si O-uri sunt mai utile decat reprezentarea liniara, bara si candlestick deoarece se concentrau pe trendurile principale, cele de durata eliminand factorul timp.
Daca ne gandim bine una este sa vad miscarile importante in piata indiferent de timp si alta este ca astazi sa vad un salt de 100 pct. si maine, tot in aceesi perioada de timp (o zi) doar 10 sau 20 sau in mai multe zile sa nu am decat variatii mici UP/DOWN, care in final nu vor conduce la nici un rezultat semnificativ - cum s-ar spune bursa a ramas pe loc.
Asa ca eliminand timpul si oscilatiile mici de pret - nesemnificative - putem urmari pe grafic acele miscari interesante pentru care merita sa iau decizii de intrare/iesire din piata si sa astept relativ mai calm un reversal/schimbare de directie si aceea sa fie importanta.
Ei bine asa ceva face graficul P&F lasandu-mi libertatea de a alege eu parametrii de lucru. Fiind vorba de evolutia numai a pretului atunci cand privesc la un grafic P&F trebuie sa vad de fapt miscarea cererii si ofertei si mai ales cand una o domina pe cealalta pentru a alege strategia corecta: LONG cand creste sau SHORT cand scade.
Avantajele graficelor P&F:
- ignora parametrul TIMP de care depind celelalte tipuri de grafice concentrandu-se in schimb pe miscarea principala a pretului considerand perioada de tranzactionare ca un flux continuu;
- evolutiile minore ale trendului nu se iau in considerare urmarindu-se mai mult miscarile importante ale acestuia.
In acest caz, acest gen de grafic, il vom regasi mai repede si util la tranzactiile Intraday sau Daytrading din piata Forex - a perechilor valutare unde amplitudinile mari alterneaza cu cele mici.
Mod de construire a graficului
Principiul este ca atat timp cat preturile continua sa urce, la fiecare unitate de crestere sau care depaseste aceasta valoare (box size) se adauga X-uri la coloana respectiva, adica avem o tendinta/trend crescator/UP.
La fel daca preturile scad si continua sa scada la fiecare unitate de scadere (acelasi box size) se adauga O-uri la coloana respectiva, care indica o tendinta/trend descendent/DOWN.
In acest caz coloana de X si O vor avea incluse in ele anumite informatii, adica cele pe care dorim noi sa le reprezinte - mai importante. Coloana X-urilor reprezinta o piata bullish in care cumparatorii domina pe vanzatori, iar coloana O-urilor indica o piata bearish unde vanzatorii depasesc ca numar pe cel al cumparatorilor.
BOX SIZE - primul parametru de lucru
Fiecare X sau O de la o coloana reprezinta un BOX, iar BOX SIZE este marimea miscarii coloanei respective. Daca miscarea este mai mica decat aceasta marime pe grafic nu se va trece/marca NIMIC.
Asa ca acest prim parametru de lucru - box size denumit si unitate de miscare a pretului are aceeasi valoare fie ca este miscare UP sau miscare DOWN.
Vorbim asadar de unitatea de crestere/scadere, adica fluctuatia minima a pretului, care este si un element ales arbitrar de trader in functie de piata si riscul asumat. La piata de actiuni marimea box-ului/fluctuatiei este de minim 1$ sau maxim 10$, iar la Forex se foloseste 10, 25, 50 si 100 pipsi/unitate de miscare.
Cand o noua coloana de aceeasi tendinta apare langa cea anterioara inseamna fie avem un rally daca avem inca o coloana X langa cea anterioara sau o scadere pronuntata daca este de O-uri.
Acest parametru se alege de trader la setarea graficului respectiv si acesta va determina marcarea miscarii coloanei X de crestere sau O de scadere.
REVERSAL SIZE - al doilea parametru de lucru.
Un trend nu se poate misca la nesfarsit pe aceeasi directie si de aceea acesta va face o shimbare/inversare de trend - reversal. Marimea acestei schimbari - reversal size sau reversal amount - se masoara in numar de box-uri si poate fi de regula 1, 2 sau 3 boxuri.
O schimbare de directie a trendului este la fel un parametru important de lucru al graficului si el nu se alege chiar la intamplare ci o schimbare semnificativa a miscarii.
Chiar daca este arbitrara alegereareversal amount/size pentru schimbarea directiei miscarii este de exemplu mult folosita in Forex cifra 3, care inseamna ca daca dimensiunea miscarii inverse este de 3 ori cat box size atunci se marcheaza pe grafic o noua coloana cu un box mai sus sau mai jos decat coloana anterioara, in functie de noua tendinta.
De exemplu vom lua cel mai des exemplu folosit la graficul P&F la Forex si anume 3 x 100 si presupunem ca am avut anterior o colona de X - adica un trend crescator a carei unitate de miscare - box size - este de 100 pipsi (vezi cifra 100 de la tipul 3 x 100).
Pentru a se produce o schimbare de coloana pe grafic va trebui ca marimea schimbarii - a scaderii in cazul nostru (reversal size) sa fie 3 x 100, adica de 300 pipsi pentru ca primul O de la noua coloana sa fie marcat sub ultimul X din topul coloanei anterioare de crestere.
Vom vedea mai clar acest lucru la exemplificarile practice.
Directia trendului se schimba doar atunci cand acesta creste sau scade peste fluctuatia stabilita pentru schimbare, adica la depasirea reversal size.
Numarul de O-uri depinde de magnitudinea inversarii miscarii preturilor, dar, prin definitie, acesta trebuie sa fie cel putin egala cu marimea standard de inversare.
In mod analog se procedeaza atunci cand dupa mai multe descresteri succesive a preturilor - o coloana de O-uri, se inregistreaza o evolutie ascendenta a acestora si atunci se initiaza o noua coloana de X-uri, primul X proiectandu-se pe grafic cu o unitate mai sus decat ultimul O din coloana de scadere precedenta (adica minimul trendului de scadere) daca marimea de schimbare - reversal size este de 300 pipsi.
Traderii de azi, in special cei de pe bursa CMEx (Chicago Mercantile Exchange), apeleaza adeseori la acest tip de grafic si de cele mai multe ori rezultatele nu intarzie sa apara.
O coloana poate sa reprezinte evolutia pretului pe o zi sau pe trei luni. Asadar unul din cele mai populare grafice punctuale este cel 1 x 3, ceea ce inseamna ca atat timp cat pretul evolueaza in aceeasi directie cu 1 unitate, fiecare modificare a lui cu o marime ce va depasi unitatea va fi punctata pe grafic.
O intoarcere a pretului in directia opusa trebuie sa aiba o amplitudine de ex. la Forex de cel putin 3 ori unitatea de miscare aleasa pentru a putea fi marcata pe grafic. In acest fel, schimbarile minore ale pretului nu se iau in calcul, permitand traderului sa se concentreze asupra trendurilor principale/importante ca miscare.
De regula, traderii pentru a observa mai bine o asemenea miscare de posibil reversal folosesc preturile de maxim/minim orientandu-se dupa aceste repere (o diminuare a maximelor - o reducere a trendului UP, deci a coloanei de X-uri si invers pentru minime - valabila o modificare a coloanei de O-uri)
Aceste grafice sunt utilizate in special in analizele Intraday deoarece semnalele de tranzactionare sunt mai usor de monitorizat in acest fel si mai ales datorita faptului ca nu e nevoie de interpretari personale.
UTIL PENTRU CITITORII ACESTUI CURS FREE
VA RECOMAND pentru a va obisnui ceva mai mult cu acest tip de grafic sa construiti mai multe grafice P&F folosind softul liber al acestora de la WWW.STOCKCHARTS.COM, care are o descriere foarte lesnicioasa a modului de parametrizare a graficului si sa alegeti diferite moduri de reprezentare pentru a va obisnui cat mai mult si bine cu aceste grafice.
Nu se stie cand veti apela la ele (vezi piata Forex si CFD). Este bine ca o lectie de baza pentru AT sa o aprofundati pentru a ramane cel putin cu esenta, iar esenta la graficul P&F este formata din 4 elemente esentiale :
- punctele de intrare/iesire
- nivelurile de suprot si rezistenta - in fapt punctele de schimbare de directie si incepere a unui nou trend mai hotarat
- liniile de trend - care se trag automat pentru a marca o tendinta mai importanta in piata - in FOND de asa ceva depinde strategia de investitii fie pe termen lung sau scurt.
- alegerea celor doi parametrii - box size si reversal amount - va obisnuieste cu stabilirea si respectarea unor metode de a controla banul si riscul investitiei.
Daca veti incepe sa stapaniti aceste elemente prin lucrul practic si testat apoi practic in piata chiar si ON PAPER sau VIRTUAL atunci ati facut un PAS IMPORTANT in intelegerea si aplicarea notiunilor de baza ale graficelor AT.
Daca veti doar lectura acest curs atunci este pacat sa mai pierdeti timpul accesand acest blog.
Credeti-ma, mie personal, pentru a face aceasta prezentare mi-a luat 2 zile si nu a fost DELOC USOR deoarece nu am mai folosit de mult timp acest gen de grafic.
Grafic practic P&F la EURUSD in perioada 10 - 13 februarie 2009
INTERPRETARE :
Graficul P&F este unul standard gen 3 x 100, unde box-ul/unitatea de miscare este de 100 pipsi si reversal size - marimea msicarii inverse este de 300 pipsi.
Se poate alege de traderi si alt tip de grafic, in functie de riscul asumat si anume de 2 x
50 ceea ce inseamna ca unitatea de miscare pentru marcarea unui X sau O este de 50 pipsi, iar marimea miscarii inverse este de 100 pipsi.
- numerele scrise cu negru si rosu reprezinta punctele de intrare, respectiv de STOP LOSS.
- vedem in stanga graficului o linie de rezistenta de 45 grade (folosita des pe astfel de grafice) care incepe la maximul de 1.4900 - adica maximul coloanei X. Acest lucru ne indica ca suntem intr-un trend de scadere accentuata si ca vom urmari oportunitatile de intrare SHORT (adica vom vinde loturi de perechi valutare si le vom inchide mai jos prin cumpararea lor, marcand ca profit diferenta de pret).
- punctele de intrare SHORT sunt cele marcate cu negru, iar stop loss-urile sunt cu rosu. Cine doreste sa constate va observa ca in final adunand castigurile si scazand piederile prin marcarea SL traderul este in castig.
La fel este situatia si pentru linia de trend de 45 grade de scadere din dreapta graficului numai ca intre aceste doua tendinte marcate prin doua linii de trend de scadere de 45 grade avem intercalat un trend de crestere marcat printr-o coloana X destul de virulenta.
Un punct de intrare pentru o strategie LONG este la 1.2885 si SL la 1.2431, iar prin folosirea trailing stopului si deschidere de noi pozitii LONG putem optimiza un profit viitor fara a sti ca trendul UP va avansa asa de mult.
Si totusi, doar unii stiu ca atunci cand coloana X face peste 20 boxuri (in cazul nostru 20 x 100 = 2000 pipsi) fara nici un reversal corectiv atunci este un SEMNAL CLAR de exit si inchiderea tuturor pozitiilor LONG.
In acest caz avem o configuratie gen “LONG TAIL PATTERN POINT & FIGURE ca si cea LONG TAIL de la CANDLESTICK“.
Ne vom folosi de fapt de coloana X de crestere/UP si vom fi atenti la schimbarile de directie ale trendului si formarea implicita a coloanei de O-uri de scadere.
Graficul P&F la EURUSD folosind softul Metatrader 4
Nu sunt putini cei care stiu ca in epoca calculatorului si a softurilor de tranzactionare putem sa ne realizam propriul nostru indicator/propriul sistem de tranzactionare, astfel incat sa raspunda la cerintele noastre.
Daca ne vom referi la piata Forex stim ca cele mai importante 4 lucruri pe care le urmarim la un grafic sunt : punctul de intrare, punctul de iesire, nivelele de rezistanta si suport si liniile de trend.
De multe ori folosirea unor indicatori clasici cum ar fi MACD, RSI, par SAR, STS etc. nu ne sunt asa de folos precum ne-ar fi doar liniile de trend si nivelele de suprot si rezistenta elemente pe care ni le putem crea singuri pe baza unui soft asa cum este Metatrader 4 adapatandu-ne la graficul P&F.
In cazul nostru folosind acest soft vom crea un grafic P&F care sa ne indice liniile de trend si nivelurile de reversal comparabile cu nivelurile de intoarcere anterioare de sens opus - adica cele de rezistenta devin de suport si invers.
Daca privim graficul de mai sus la perechea EURUSD pentru o perioada mai mare de timp vom constata ca daca urmarim numai evolutia pretului pentru miscari - box size - de 100 pipsi si reversal size de 300 pipsi lucrurile sunt mult mai simple si mai clare.
Desigur ca parametrii de lucru (box si reversal size) se pot schimba in functie de strategia de risk si money management aplicata de fiecare trader, dar si de tipul perechii valutare sau de conjunctura respectiva.
Voi mai prezenta inca un grafic P&F tot la aceeasi pereche EURUSD
Acesta prezinta toate liniile de trend clar definite inca de la inceputul realizarii acestora - bearish sau bullish - iar ulterior o spargere a acestora necesita o schimbare de strategie si inchiderea pozitiilor deschise anterior, care sunt de sens opus.
ATENTIE ABC 123:
Pe tot mai multe grafice P&F apar intercalate printre box-urile de X si O unele cifre si litere. Cifrele sunt de la 1-9 si reprezinta lunile anului ianuarie-septembrie, la care se adauga literele A B si C pentru lunile octombrie - decembrie ale anului.
Asa ca daca vedem un 6 in coloana X vom sti ca aceasta s-a realizat in luna iunie, iar un B inseamna luna noiembrie ca localizare. Pe aceasta baza vom mai constata ca demarcatiile pe axa absciselor nu sunt uniforme ca timp si ca aceasta mai putin conteaza pe grafic.
CONCLUZII FINALE:
Voi adauga la avantajele de mai sus si alte avantaje oferite de softul Metatrader 4 pentru acest tip de grafic:
- se poate alege orice box/reversal size;
- linii de trend se traseaza automat
- utile atat pentru traderi scalp cat si pentru investitori
- se poate aplica nu numai la Forex ci si la CFD (actiuni si marfuri)
- se pot folosi preturile de inchidere (EOD) sau de maxim/minim (high/low price);
- se pot trasa P&F cu cifre reale, adica si cu zecimale sau numai nr. intregi
- usor si simplu de folosit.
Pentru cei care doresc sa aprofundeze aceasta tema le indic urmatoarele carti de pe Amazon.com :
1. Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting and Tracking Market Prices - de Thomas J. Dorsey
2. The Point & Figure Method of Anticipating Stock Price Movements - autor Victor De Villiers si Owen Taylor.
3. The Definitive Guide to Point and Figure - autor Jeremy Du Plessis
etc….
Totodata paginile de pe Internet abunda de asa ceva insa eu m-am oprit asupra urmatoarelor doua link-uri:
1) Stockcharts.com
2) Forex-daytrading.com/tutorial
MULT SUCCES LA GRAFICE P&F ! Credeti-ma cine se indragosteste de ele nu are ce regreta, mai ales la FOREX.
