Noi teorii ale Analizei Tehnice MODERNE
Stiti la fel de bine ca si mine ca un bun trader, pentru a deveni profesionist, trebuie sa se instruiasca, adica sa citeasca, aprofundeze si experimenteze diferitele tehnici si strategii pe care AT le pune la dispozitia noastra destul de generos. Imi aduc aminte cum in urma cu 6 ani, cand am inceput sa studiez ceva mai mult despre AT am putut beneficia de ajutorul unor oameni de suflet, buni prieteni cu mine si care aveau cunostinte mult mai bogate, cam la nivelul unor traderi profesionisti.
Cu ajutorul lor am reusit sa descifrez incet tainele AT prin intermediul unor carti bestseller in acest domeniu primite desigur de la cei in cauza fiind indrumat de acestia. Stiu la fel de bine ca unul din cei doi mi-a daruit o carte electronica foarte cautata in lumea traderilor cu experienta avertizandu-ma ca a dat o groaza de bani pe ea si ca rugamintea lui este sa n-o dau mai departe. Recunosc ca o perioada am ascultat acest sfat.
Ulterior am facut ceva referiri la ea si chiar am transmis-o celor pe care i-am considerat mai seriosi si pasionati de acest domeniu, cam putini de altfel.
Inainte de a trece mai departe va voi spune ca aceasta carte se numeste “Complet Stock Market Trading and Forecasting Course”, iar autorul nu este nimeni altul decat Michael Jenkins, foarte apreciat in lumea traderilor profesionisti. Pentru cei care stiu limba engleza nu este greu de citit aceasta carte. Inainte de aparitia ei scriitorul a elaborat alte doua carti, la fel de bine cunoscute si anume : “Geometry of the Stock Market : A Guide to professional Trading for a Living” si “Chart Reading for Professional Traders”.
Toate aceste carti contribuie la formarea unui trader ce doreste sa aplice la un nivel corespunzator tainele AT si sa faca din aceasta un mijloc de a se imbogati.
Sper sa nu radeti de mine insa, dupa opinia mea, simpla enumerare a acestor conceptii, fie si citirea sau aprofundarea teoriei lui Jenkins nu este suficienta. Pentru a REUSI cu adeavarat ai nevoie de o pregatire PSIHOLOGICA DEOSEBITA ce depinde doar de tine.
Pentru aceasta as aduce ca suport un extras din vol. 3 de trading profesionist scris de Mircea Dologa si anume :
“Caracterul nostru este constituit de un ansamblu de obiceiuri. Fiind tot timpul prezente, modelele psihice din subconstient sunt astfel formate, incat nu numai ca ne conduc viata de zi cu zi, ci si ne formeaza caracterul ! “, asa spune Steven Covey.
Voi face o paranteza si va voi da cateva exemple de instruire psihologica traduse in limba romana facand niste trimiteri la unele carti ale lui Joseph Murphy un foarte bun scriitor in domeniu, cu experiente foarte bogate.
Este vorba de urmatoarele :
1. Puterea extraordinara a subconstientului tau - o carte de mare succes, editura Deceneu, anul 1999;
2. Practica gandirii pozitive - editura Deceneu, anul 2007,
3. Descopera puterea cosmica din tine - editura Deceneu, anul 2008,
mai recomand si alte doua carti care va vor ajuta la fel de mult:
1. Furnica si Elefantul - Cum sa devii un lider de succes, de Vince Poscente, editura Curtea Veche - Colectia Carti Cheie, anul 2009
2. Forta Gandirii Pozitive de Norman Vincent Peale, editura Curtea veche - Colectia Carti Cheie, anul 2007.
De ce am nevoie, mai ales de aceste carti ?
Deoarece, asa cum stim, noi oamenii suntem dominati de doua elemente de baza : constientul si subconstientul. Probabil ca nu toti stim ca subconstientul este de milioane de ori mai puternic decat constientul si din pacate nu-l folosim decat foarte foarte putin. Cel care domina la majoritatea oamenilor este insa constientul, care, la fel din pacate, este MUUULT influentat de mediu intr-un mod foarte oscilant si nefavorabil. De aici si temerile, fricile - nereusitele (cam multe in general) sau lacomiile, bucuriile exagerate (foarte putine). Vedem foarte putin CALM, FERICIRE, BUNATATE, ADEVAR, FRUMUSETE SPIRITUALA in jurul nostru.
La fel stim ca subconstientul este in interiorul nostru, este partea noastra spirituala cu toata zestrea acumulata in timp de generatii la rand si care constituie o mare “bogatie” de resurse benefice noua si care este foarte putin exploatata. Daca am sti cum sa facem ca subcontientul sa lucreze mai mult pentru noi atunci multe lucruri ar fi mai usor de realizat.
Poate ca stim sau poate ca nu stim, dar cel care poate face ca subcontientul nostru sa fie mai lucrativ la modul real este tot constientul, numai sa stiu cum trebuie s-o fac, sa-l educ mental/spiritual.
Ei bine, pentru a scurta paranteza, ESENTA lucrurilor noastre ca investitor de succes (parca acesta este scopul nostru, NU ?) este ca trebuie sa fim convinsi ca vrem sa fim UN OM DE SUCCES, iar acest lucru poate fi constientizat cu ajutorul subconstientului care are o FORTA INESTIMABILA, de care habar nu avem pana nu-l punem la treaba.
Va voi da un exemplu si cu aceasta voi incheia paranteza si anume : incercati ca seara inainte de culcare sa repetati in gand cateva zile la rand aceste cuvinte sau altele mai potrivite … veti constata in timp efectul, cu conditia sa ganditi pozitiv si sa indepartati alte ganduri nocive, care va pot afecta aceasta autoeducatie.
“Stiu ca tot ceea ce mi se intampla are un suport spiritual constient sau subconstient. Asa cum gandesc si simt, asa sunt, asa ma exprim, asa ma port, asa sunt experientele mele. Spiritul meu este din spiritul Domnului. Stiu ca EL este Cel care imi ofera munca si succesele. Le doresc tuturor celor din jurul meu tot binele din lume si stiu ca in toate zilele mele ma vor insoti bunatatea, bogatia, adevarul si frumusetea.”
In fapt facem referiri asupra EDUCATIEI MENTALULUI, care ne poate ajuta sa aflam si chiar sa rezolvam intrebari la care pana acum nu am gasit raspunsul, cum ar fi : “De ce unul este bogat si altul sarac ?, “De ce unul are corpul supus mai multor maladii, unele asa zis incurabile si altul este santos ?” etc.
Continuam ….
Insa, asa cum spuneam in alte articole, a traduce din limba engleza carti de AT nu este totul, trebuie sa sti sa interpretezi acei termeni utilizati de scriitor si care nu se traduc “cuvant cu cuvant” deoarece sunt de multe ori diferente de interpretare, de specialitate, care te pot conduce pe o pista gresita in multe situatii.
Numai cine are o experienta destul de bogata in AT, cine s-a lovit mai des de unele elemente specifice teoretice, dar si in practica vie de zi cu zi din piata, poate “TRADUCE” mai exact/aproape de realitatea autorului, la randul lui un trader foarte experimentat.
Am ajuns si la esenta acestui articol si anume la carti de AT scrise de profesionisti pentru profesionisti si care nu sunt doar traduceri dupa precursori sau scriitori straini recunoscuti in acest domeniu, ci sunt scrise de romani cu o mare experienta in trading speculator si AT. In acest sens un exemplu este traderul roman stabilit la Paris, Mircea Dologa.
Revenind la seminarul traderului si mentorului Mircea Dologa trebuie sa va spun ca cei care au participat cu acel prilej au fost destul de interesati sa cumpere sau sa se inscrie sa primeasca si cartile scrise initial in limba engleza si ulterior traduse in limba romana de acesta si care sunt adresate traderilor profesionisti, inclusiv in devenire.
Trebuie sa va spun ca prin amabilitatea acestuia si in urma interviului luat la Bucuresti cu aceasta ocazie am primit de curand cateva referiri mai detaliate privind aceste carti de AT in limba romana, care lipsesc in Romania.
Stiu, veti spune ca incerc sa fac promovarea lor si as avea vreun interes. Cine nu ma cunoaste ar spune asa ceva, insa veti observa ca acest gand este departe de mine, mai ales ca aceasta munca o fac gratuit si am refuzat nu o data o colaborare in acest sens cu reprezentanti ai unor firme de brokeraj atat romanesti cat si straine.
Pentru mine blogul este un mod de a ma exprima LIBER si nu de a face ceva comercial, cu un scop material cum o fac multi bloggeri (in aceasta privinta sunt mai multe pareri contradictorii). Este in fond gandul pe care l-am inoculat in subconstient in sensul ideii cartilor prezentate mai sus in momentul in care am decis sa-l promovez investitiile pe bursa sau sa ma fac auzit si UTIL.
In acest sens voi publica mai jos aceste link-uri unde puteti citi despre cele trei carti. Mai trebuie sa adaug ca daca nu cheltuiesti ceva bani pentru instruire (carti, seminarii, cursuri, mentori, etc) este foarte greu sa devii un trader de succes unde increderea in fortele proprii joaca un rol esential.
Iata si descrierea cartilor traduse de Mircea Dologa despre AT in limba romana.
EXTRASE Vol. 1 : https://www.yousendit.com/download/UFVxQ3QxUnJwTVUwTVE9PQ
EXTRASE Vol. 2 : https://www.yousendit.com/download/UFVxQ3QycWZ1Yk5jR0E9PQ
EXTRASE Vol. 3 : https://www.yousendit.com/download/UFVxQ3R3Q3RGR0d4dnc9PQ
Dintre toate eu ma voi referi in continuare doar la VOL. 1, care poate fi folosit de catre investitorii potentiali, traderii in devenire (incepatori) sau de nivel intermediar fara a avea vreo experienta in tranzactionare.
Cartea se numeste “Manual de Trading Profesionist – Analiza Pitchfork Integrata. Nivel Incepator si Intermediar - Teorie & Practica, Volume 1″ de Mircea Dologa.
Trebuie sa spun ca am acceptul autorului sa public cateva date despre aceste volume utilizand rezumatul trimis de cel in cauza.
Acest volum contine 400 pagini, 395 grafice, 1 fisier Excell si a fost publicata chiar in acest an, in luna aprilie, la Paris. Dupa volum si numarul de grafice ne putem da seama ca imbinand partea teoretica, dar mai ales pe cea practica ne putem inarma cu suficiente elemente pentru a putea cunoaste acest gen de analiza tehnica - Pitchfork, mai putin cunoscuta in Romania de traderii romani, dar si alte elemente de AT la nivelul de incepator, cel mult intermediar
Iata ce spunea in “Cuvant inainte”, un alt om din cadrul sistemului bursier, pe care eu la randul meu il stimez in mod deosebit prin seriozitate si profesionalism. Este vorba de Razvan Pasol - director general la firma de brokeraj Intercapital Invest
“Investitia la bursa este un domeniu fascinant si dinamic, care poate aduce bani celor care ii dedica studiu, efort si perseverenta. Desigur, nu exista nicio metoda infailibila pentru a castiga din actiuni fara riscuri. Insa astazi exista instrumente avansate care pot contribui la imbunatatirea performantelor in investitii.
Analiza tehnica este un domeniu complex, ce include multe sisteme si abordari, si care este utilizata cu succes pe plan mondial in numeroase tipuri de tranzactii, de la cele cu valute, actiuni si marfuri, pana la cele cu indici, derivate, fonduri listate si alte instrumente sofisticate.
Lucrarea Analiza Pitchfork Integrata se bazeaza pe experienta de tranzactionare a autorului pe pietele financiare internationale in ultimii douazeci de ani. De-a lungul celor trei volume Mircea Dologa combina elemente de analiza tehnica, psihologie si pedagogie pentru a ajuta cititorul sa inteleaga mecanismele interne ale pietelor de capital, sa fie pregatit in orice moment pentru a reactiona la miscarile pietei si, in final, sa fie capabil sa isi imbunatateasca performantele tranzactiilor.
In plus fata de alte publicatii de specialitate disponibile, care se concentreaza in principal pe elementul tehnic al tranzactionarii, Analiza Pitchfork Integrata insista inca de la inceput si pe managementul riscului si capitalului. Lucrarea ofera celor interesati o tehnica proprie de pregatire si executare a tranzactiilor, ce ajuta la reducerea emotiilor negative si la conservarea capitalului in situatiile adverse.”
Acum cred ca intelegeti cele doua scopuri ale mele referitor la acest articol : 1) sa promovez bursa, indiferent de loc, asa cum este ea si mai ales pe cei care cu adevarat contribuie la asa ceva si 2) sa trezesc un interes cat mai mare pentru un domeniu ce-i va ajuta pe investitori sa aiba incredere nu numai in obtinerea de castiguri periodice mai mari decat pierderile ci si a intelege ca pentru a fi un trader profesionist ai nevoie de studiu permanent deoarece numai in acest mod poti trai din asa ceva. Tradingul la randul lui fiind o meserie de baza ca toate celelalte meserii consacrate.
Da, acum pot sa raspund acelora care m-au intrebat candva …. “daca se poate trai numai din bursa ? ”
Da, se poate trai daca esti un trader profesionsit si tratezi activitatea ca pe propria meserie.
Aceasta inseamna ca in final un trader care a studiat aceasta carte despre AT si a aprofundat-o poate :
1. sa aiba mai multa incredere in deciziile sale;
2. cunoaste mult mai bine modul cum se misca si de ce se misca o bursa putand stabili momentele de intrare si iesire cu o acuratete destul de buna;
3. sa imbine in avantajul sau tehnicile de management al banilor si riscului;
4. sa cunoasca cum sa descifreze mai bine psihologia pietei pentru a merge impreuna cu ea si sa poata anticipa miscarile principale ale sentimentului investitorilor unei piete/actiuni/instrument financiar profitand la timp de schimbarile acestuia.
….. si altele, pe care le vom completa pe parcurs si desigur la final.
Vorbind despre Analiza Pitchfork Integrata pe TS - vol. 1 voi spune ca ea este dedicata traderilor avand un nivel de incepator pana la nivel intermediar si care se concentreaza pe dezvoltarea cunostintelor elementare ale morfologiei instrumentului pitchfork (studiul si descrierea unei structuri definite: definitie, forma, inflexiune, derivatie si compunere) si a principiilor dinamice ale acestuia.
Cuprinsul acestui volum se gaseste la linkul de mai sus, din care voi evidentia cateva capitole importante pentru a va face o prima idee generala :
- Geneza si alegerea pivotilor;
- Rolul Dual al Liniei Mediane: Magnet si Axa de Simetrie;
- Liniile de Avertizare, Declansatoare, Paralele Glisante, Actiune/Reactiune si de Trend Atipice - Instrumente de Tranzactionare pentru Pietele Volatile;
- Tipuri de Pitchfork (majore, minore, asociate, etc);
- GAP-uri comune, spargere, continuare, extenuare;
- Liniile de pret Fibonacci (suport/rezistenta);
- Barele de pret care produc profit
- Structuri de pret pentru acumulare de energie
- Orizonturi de timp multiple - incursiunea
- Studii de caz. Exercitii practice
Unele elemente sunt indispensabile atunci cand studiem conceptele mai avansate. La acest nivel nu este necesar ca traderul sa aiba cunostinte anterioare de tranzactionare.
In alta ordine de idei autorul spune ca trebuie sa fortam limitele timpului de invatare cu atat mai mult cu cat … majoritatea traderilor incepatori sar peste etapele initiale ale procesului de invatare si incep sa tranzactioneze dupa doar doua luni de studiu, daca nu chiar doua saptamani! Probabil ca deviza lor este in genul …. “chiar si un ceas stricat arata ora corecta de doua ori pe zi!” . Pentru a reusi pe bursa trebuie sa ai multa experienta, iar pentru aceasta necesita timp de studiu mult mai mult.
La fel suntem indrumati sa consultam scrierile unui psiholog foarte bun pe nume Jonathan Baron, un profesor de psihologie de la Universitatea statului Pennsylvania in varsta de 61 de ani, care si-a dedicat multi ani din viata studiului proceselor de judecata si de luare a deciziilor, studii descrise pe larg in ultima sa carte intitulata “Thinking and Deciding”
Totodata, pentru partea practica, daca sunteti incepator consultati referintele urmatoare (care prezinta indicii DowJones si German Dax), unde veti avea acces la cotatii de tranzactii bursiere intarziate cu citeva minute, dar gratuite si la majoritatea instrumentelor financiare:
http://www.futuresource.com/charts/charts.jsp?s=DJY
http://www.futuresource.com/charts/charts.jsp?s=DAXY
http://www.prorealtime.com
Iata si cateva recomandari pentru platforma de analiza tehnica numita Advanced GET, una dintre cele mai eficiente, ergonomice si prolifice instrumente de analiza a
graficelor disponibila gratuit traderilor profesionisti timp de 30 zile, timp in care poate verifica daca instrumentele oferite sunt utile in tranzactionarea de zi cu zi.
- Trasati pe grafice cate pitchfork-uri doriti, in special in perioada de pre-deschidere. Familiarizati-va cu detaliile acestui instrument, cu detaliile structurilor rectangulare, cu semnalele false, etc.
- Analizati graficul de-a lungul intregii zile, simuland diferite scenarii. Asteptati ca evolutia pietei sa aiba loc in directia dorita. Evaluati evolutia pietei post-factum si vedeti daca analizele dvs. au fost corecte, iar daca nu au fost, care a fost motivul
esecului.
- Decideti daca esecul s-a datorat unei erori corectabile de analiza, unei greseli de intelegere a elementelor teoretice sau aparitiei unei conditii neasteptate in piata.
Dincolo de ceea ce se vede cu ochiul liber, totul se reduce la a afirma ca traderul trebuia sa inteleaga importanta vitala a diferentei dintre inregistrarea unor pierderi mici in medie si inregistrarea unor castiguri in mod consistent. Odata ce am invatat sa ne asumam pierderi mici si multiple, atunci si numai atunci, vom incepe sa devenim profitabili… cu ‘adevarati bani’!
Si acum raspunsul la intrebarea de ce trebuie sa cunoastem analiza de tip Pitchfork, pe care desigur ii pasioneaza pe majoritatea traderilor pe termen scurt (ATENTIE am spus TS si nu termen lung sau mediu, vorbim de aceasta categorie deci).
Trebuie sa luati in considerare faptul ca in 2005 o mare parte a traderilor care tranzactionau direct la Chicago Mercantile Exchange (CME) si Chicago Board of Trade (CBOT) s-au specializat in practicarea tehnicii pitchfork. Ei au inclus respectiva tehnica in arsenalul lor de tranzactionare, in timpul si in afara programului de lucru. Colegul nostru, Timothy Morge, autor al site-ului www.medianline.com, a organizat si sustinut o serie de seminarii profesioniste de inalta calitate, sponsorizate de bursele respective.
Oare de ce acesti “Smart Money” de la cele mai puternice burse din lume au ales acest gen de analiza ? Sa stie ei ceva si noi sa nu stim si sa ramanem la tehnicile vechi de tranzactionare. Mai mult ca sigur ca raspunsul este DA, ei cunosc si motivele acestei abordari de trading profesionist.
Voi face a doua paranteza si voi reaminti ca prietenul care mi-a oferit cartea lui Jenkins la inceputul anului 2005 stia ca odata cunoscute tehnicile JTTL sau a arcelor de cerc si cercurilor lui Jenkins de majoritatea investitorilor din Romania efectul anticiparii unor semmale, precum si rata de robustete a acestora s-ar fi diminuat considerabil, iar avantajul fata de marea masa a traderilor s-ar fi pierdut. Nu este greu de inchipuit ca in acest moment este posibil ca “smart money” sa aiba pe tava alte tipuri de tehnici, care vor fi difuzate probabil cand deja au alte teorii care sa le mentina avansul creat pana in prezent.
Revenind la Analiza de tip Pitchfork Integrata nu cred ca ne este greu de descoperit ca ea nu poate fi epuizata intr-o singura carte si cateva sute de grafice, insa in mod sigur ne va oferi baza, adica ceea ce altii folosesc inca in mod curent beneficiind pe undeva de aceleasi resurse de AT si mai ales de dianmica/rapiditatea de trading al unui cont flexibil si care se poate translata usor de pe o oportunitate pe alta, ceea ce ar insemna un bun avantaj fata de altii.
Voi mai adauga inca cateva lucruri importante accentuate de Mircea Dologa si anume ca:
1. In acceptiunea autorului rapoartele folosite la teoria Fibonacci (Fibs), Dow Jones (Dow) si William Gann (Gann) sunt urmatoarele
- Rapoartele Fibonacci: 0,146 ; 0,236 ; 0,382 ; 0,500 ; 0,618 ; 0,786 ; 0,886 ; 1,000, 1,618, 2,618 ; 4,25 si 6,85.
- Rapoartele Dow: 0,333 si 0,666, de asemenea si jumatatile lor.
- Rapoartele Gann: 0,25 ; 0,50 ; 0,75 si 1,00 de asemenea si jumatatile si optimile lor.
2. Ceea ce trebuie retinut din analiza Pitchfork pentru orice incepator speculator sau intermediar speculator este ca ea reprezinta una dintre cele mai sigure si profitabile tehnici de tranzactionare, care respecta in mod armonios cele patru principii enumerate mai jos:
- Utilizarea optima a avantajelor dobandite prin procesul de invatare, precum si de urmarirea indeaproape a categoriei de traderi numiti « Smart Money », care au un capital superior de tranzactionare.
- O abordare a pietei ce tine cont de spatiul eteric timp-pret.
- O utilitate omniprezenta, atat in pietele in trend cat si in pietele in consolidare.
- Si in cele din urma o combinatie ergonomica si profitabila cu elementele de control al riscului.
Merita sa ne aplecam spre faptul ca atunci cand cineva se hotaraste sa inceapa sa tranzactioneze, acea persoana va fi inevitabil
surprinsa de ‘goliciunea’ unui grafic, si va avea in fata lui un grafic fara nici un intrument afisat, aceeasi ‘magie’, aceleasi sentimente se pot regasi ca si in cazul inceputului oricarei meserii pentru cei novici.
Volumul de carte prezinta foarte detaliat cum se construieste, interpreteaza, combina analiza Pitchfork cu alte tehnici (Fibs, Elliott, regula de 80/20 etc.) pentru a se lua o decizie cat mai buna in piata. Eu nu pot sa prezint toate acestea, insa va pot arata doua grafice oarecare din cele 395 grafice ale cartii, din care rezulta cum putem exploata destul de bine resursele acestui timp de AT.
In incheiere voi prezenta doua imagini din care rezulta cateva date privind istoria instrumentului Pitchfork pornind de la Egiptul antic.
Probabil ca ati fi dorit ca eu sa va fac cateva recomandari de a avea sau nu aceasta carte. N-o voi face deoarece doresc sa fiu fidel acestui blog no comercial, insa sunt convins ca veti sti cum sa procedati. Nu uitati, constientul poate pune la treaba subconstientul, iar acesta fiind de cateva milioane mai puternic va poate ajuta sa deveniti un castigator daca va doriti acest lucru cu adevarat.
La fel nu trebuie sa uitati ca pentru a-i invinge pe “smart money” sau sa fiti in “umbra lor” mai trebuie sa stiti si cu ce “arme” se lupta ei. Acolo este vorba de multi bani si ei nu-si pot permite sa greseasca de multe ori si pentru aceasta vor avea tot cei mai bun.
Daca vrem sa fim traderi profesionisti va trebui sa ne alegem uneltele acestora sau sa le cunoastem la fel de bine ca ei, altfel doar vom supravietui pe bursa sau mai rau, vom pierde inclusiv capitalul investit.
