Buna dimineata tuturor cititorilor, dar mai ales cititoarelor

Este o zi deosebita, as spune chiar unica deoarece nici o zi nu seamana cu cealalta, cu atat mai mult ca este si 8 MARTIE. Stim foarte bine ce zi este astazi si de aceea ma voi face purtatorul de cuvant al barbatilor si le voi spune tuturor reprezentantelor sexului frumos - mame, iubite, surori, nepoate etc. un CALD si PRIMAVARATEC

LA MULTI ANI!

Sa ne bucuram cu toti de acesta frumoasa zi de primavara, dar mai ales impreuna cu semenele noastre fata de care trebuie sa avem un respect deosebit. Astazi, noi barbatii trebuie sa fim raza lor de soare, trandafirul, apa lina, cerul limpede, mireasma padurilor si zborul pasarilor libere si sa le marturism ceea ce o lume intreaga o spune de milenii si anume …

FARA ELE LUMEA NU AR EXISTA

Am extras pentru acest moment si o poezie a zilelor noastre, de Danut Gradinaru

La mulţi ani frumoasă doamnă
fericită aş vrea să fii,
inima ta te îndeamnă
s-aduci numai bucurii.

Să ai zilele curate
şi iubire cât doreşti;
îţi dau darurile toate
dulce doamnă, să trăieşti!

Sa ne traiti intru multi ani frumosi stimatele noastre DOAMNE si DOMNISOARE

Cum fara titlu ?
Ne-ai obisnuit ca articolele scrise de tine sa aiba un titlu, un inteles, o directie anume si dintr-o data, asa tam nesam, vi si ne debusolezi si mai mult. Chiar asa …. cum fara titlu.

Cred ca acestea ar fi primele intrebari ce s-ar genera in mintea unui cititor mai vechi al acestui blog. Si totusi, din multitudinea temelor ce m-ar inspira nu exista ceva anume de care sa ma atasez in aceste clipe.

Pai, de unde aceste ganduri ?
Spuneai ca esti un optimist, ca iti place sa transmiti celor cu care intri in contact exemple demne de luat in considerare, chiar mobilizatoare si dintr-o data vi cu texte …. fara texte.

Inainte de a raspunde direct la cele de mai sus voi face o remarca adevarata pentru piata de capital, dar si foarte buna pentru psihologia actuala :
“Nu este rau sa pierzi, dar aceasta nu trebuie sa devina o OBISNUINTA”

Bine, bine si ce legatura are remarca de mai sus cu tema noastra …. fara tema ?

In aparenta nu are nici o legatura, insa daca intram mai mult in profunzimea ei vom constata multe adevaruri, care se potrivesc momentului si nu vreau sa schimb intelesul titlului articolului insa remarca noastra ar putea deveni foarte usor tema noastra.

Care ar fi adevarurile momentului actual ?
Mai intai va voi pune o simpla intrebare, care are sau nu are legatura directa cu bursa :

Ce va doriti mai si mai mult acum de la viata, dar peste 1 saptamana, 1 luna, 1 an etc. veti mai gandi la fel ?

Asa poate fi si la bursa, numai ca pe bursa lucrurile sunt relative si nu depind de noi ci de altii, iar acesti altii nu-i cunoastem si nu-i vom cunoaste niciodata cine sunt, dar mai ales ce urmaresc. Daca ma gandesc bine nici ei nu stiu intotdeauna ce-i asteapta.

Si uite asa ajungem la masa investitorilor, la comportamentul acestora, la urmarirea psihologiei lor.

Discutam chiar de curand cu cineva care doreste sa devina investitor pe bursa (desigur ca nu in aceste momente) si dupa unele abordari preliminare am considerat necesar sa-i recomand pentru inceput, printre altele, necesitatea cunoasterii in mare masura a psihologiei unei piete, a investitorilor in general, sa aiba cat mai multe contacte cu aceasta categorie. Sigur ca o impresie cat mai buna o poti avea direct in piata de capital, acolo unde manifestarea fiecaruia nu este decat cea reala, chiar daca nu este prea transparenta.

Dar si in acest caz exista cel putin doua categorii de evolutii psihologice:
- cea a unei piete normale, mature si puternice unde se poate aplica una dintre strategiile clasice de control ale psihologiei.
- cea a unei piete ANORMALE, IMATURE unde comportamentul pietei este mai mult haotic si in care nu se pot aplica cu succes cele mai bune strategii de control ale psihologiei clasice.

In fond si in fapt recomandarile brokerilor pentru acest al doilea gen de piete, mai ales pentru
investitorii incepatori este de a sta deoparte si pe cash. Este o prima masura de a te proteja la ceva pe care nu-l poti controla.

Si totusi, asa cum se intampla in multe cazuri iti pierzi rabdarea si iei decizia de a intra in piata “cu orice RISC” spunandu-ti “nu este nici o problema, daca va scade voi transforma investitia pe termen lung”

Intrebarea care se pune este : “este gresita aceasta abordare in conditiile in care piata iti ofera suficiente semnale pentru a nu lua o decizie pe termen lung contrara lor ?”

Inainte de a da raspunsul vom prezenta cateva semnale oferite de conjunctura internationala, care, dupa multe estimari, este una predominant negativa:

- scaderea destul de abrupta a cresterii economice in trim. IV/2008 la nivel global, evidentiata in special de SUA cu -3.8% (vezi graficul istoric de la GDP).Pana si Obama recunoaste public ca este de rau si ca economia tarii sale se va mai chinui o perioada buna si nu cateva luni cum incearca unii sa spuna.

- prognoze la nivel mondial revizuite privind cresterea anului 2009 la 0.5%,precum si a anului 2010 cu putin peste (cca 1%). Si totusi de fiecare data cand au fost recesiuni au fost unele sectoare ce s-au dezvoltat si care au adus profituri in ciuda evolutiei generale nefavorabile;

- planuri de salvare initiate de guverne fara a fi corelate intre ele si care inca nu prezinta garantii de reusita in timp scurt. Exista si exemple pozitive, insa singulare, care nu va rezolva problema la nivel global;

- degradarea sistemului bancar, mai ales in segmentul de creditare, care va necesita masuri drastice si reforme institutionale, cu nationalizari ale caror efecte sunt mai greu de estimat si cu transformari mai putin transparente. Au mai fost nationalizari in alte state acum cativa ani si care au mers bine.

- politici monetare aplicate de bancile centrale, care nu sunt deloc transparente si cooperante, ceea ce va afecta in continuare mersul pietelor financiare;

- nu in cele din urma, contractia economica a condus si va conduce la reducerea preturilor marfurilor si automat la masuri aplicate de corporatii pentru reducerea costurilor ceea ce va afecta in primul rand numarul locrurilor de munca si deci scaderea consumului.

Ei bine, raspunsul de mai sus vine ca o intrebare retorica “Crede cineva ca pe o asemenea conjunctura vor creste preturile actiunilor fata de minimele anului 2008 sau acestea vor cobori sub ele in urmatoarea perioada de timp (sa zicem 3-5 luni) ? ”

Sau putem sa mai punem alte intrebari retorice “cum este mai bine : sa intru acum cand preturile au scazut si asa de mult la minime incredibile sau sa astept momentul unei reveniri serioase. Cine imi poate spune ca nu mai scad in continuare, iar minimele unui rebound adevarat vor fi cu 40% mai jos ? In cat timp dupa aceea va creste pretul cu 40% pentru a acoperi pierderea si apoi cat mai trebuie sa astept pentru a ajunge la inca un + 20% (adica in total 60%?”

Va trebui sa ne gandim daca acceptam sa tinem banii blocati, nu se stie cat timp, perioada in care vom pierde oportunitatile reale. Deci ce alegeti ?

Intre timp am primit raspunsul si este in corelatie cu ideea acestui “fara titlu”, adica vom avea o continuare la obiect “Cum luam decizia ?”

Am dat initial si din greseala accesul liber la un site privind politichia chiar daca a facut referire tangentiala cu piata de capital, insa tendinta politica era una clara.

Intre timp am primit reactia la acest prim articol, un fel de platforma politica. NO COMMENT.
Le-am sters pe amandoua si asa voi face in continuare cu orice mesaj asemanator. Oricat de cuminti vor fi aceste mesaje politice, din prea mult respect pentru cei pasionati de bursa, nu le voi mai da curs.

Am evitat ca acest blog sa se transforme intr-un site plin de reclame, in ciuda ofertelor primite, la fel voi face si cu alte subiecte care nu au legatura directa si constructiva cu piata de capital.

Cei care vor incerca sa forteze acest gen de intrari pe blog vor sti ce-i asteapta. Sunt si voi ramane deschis la orice subiect, care este in folosul investitorilor pietei de capital si asa prea mult obositi de “minciunile politicianiste”.

Totodata precizez ca nu sunt membru AIPC din anumite considerente insa sunt si voi fi alaturi de ei si nu voi lasa ca ceva/cineva sa stirbeasca aceasta frumoasa inititiva de mult asteptata si care va sta mult timp “in gatul multor policieni”, actuali sau viitori sefi ai institutiilor din piata de capital.

Probabil ca cititorii acestui blog au observat ca nu ma limitez doar la a scrie articole si a tranzactiona din cand in cand. Sunt convins ca si voi cititorii acestui blog aveti agenda in care va scrieti uneori evenimentele mai importante pe care vi le planificati din timp sau sunteti angajati sa le rezolvati.

Nu stiu cum stati cu activitatile bursiere insa este bine sa va ganditi uneori si la ceea ce ati putea face pentru a schimba sau a incerca sa schimbati perceptia unor reprezentanti din sistem fata de calitatea de investitor si implicit fata de piata de capital unde activati.

Stiu ca normalitatea unui domeniu este reflectata diferit de fiecare membru al acestuia insa pana nu intri in contact direct cu celelalte elemente ale sistemului nu vei avea o atitudine obiectiva, iar de multe ori un schimb de pareri si de ce nu de experienta este benefic nu numai celor doua parti ci in general.

Asa ca iata, dupa discutiile cu presedintele CNVM si al BVB am luat decizia sa ma intalnesc si cu directorul general al Fondului Proprietatea, doamna Daniela Lulache. Am primit deja raspunsul favorabil pentru ziua de luni.

Sper sa am ce prezenta in rubricile acestui blog si nu numai aici. Actiunea de constientizare si cointeresare a componentelor pietei de capital trebuie sa continue si sper sa vin si cu alte initiative in perspectiva.

Tot saptamana viitoare, este vorba de marti, am programata inca o intalnire, care se refera la un dialog privind modul cum ar trebui sa se desfasoare seminariile de instruire in domeniul pietelor de capital de catre companiile de profil. Cu acest prilej voi avea ocazia sa discut mai pe larg cu Florian Zgunea - reprezentantul firmei Trademaster, o problematica de care sunt pasionat de mai multa vreme si careia ii dedic mult timp in ultima perioada si anume accesul la o pregatire convenabila, atractiva facuta de specialisti pentru toti investitorii pasionati.

Desigur ca unele concluzii le voi prezenta si pe acest blog.
Iata o saptamana care va avea nu numai un calendar economic incarcat dar si foarte activ la nivel personal. De multe ori imi pun intrebarea : oare merita sa te lupti cu inertia unor institutii, cu cercul de interese ale unor grupari, cu nepasarea sau lipsa de profesionalism a altora ?

Chiar daca pe moment raspunsul vine singur de fiecare data imi spun ca noi investitorii simpli, astia minoritarii, la care nu se uita nimeni si care cineva ne-a categorisit drept “neam de carnatari” trebuie sa le dovedim nu numai contrariul ci mai ales cum ii percepem noi pe ei.

Stiu ca pe multi din acestia nu-i intereseaza pasul nostru insa trebuie sa stie si sa auda de la noi ca noua ne pasa de NOI. Pe langa aceasta trebuie sa le demonstram ca incepem sa ne cunoastem drepturile si daca pana acum nu ne luptam pentru ele acum vrem sa fim ascultati si RESPECTATI, in primul rand ca oameni, poate mai pregatiti decat cei dezinteresati si platiti din banii nostri si apoi ca INVESTITORI.

In acest moment ma pregatesc sa merg la Seminarul Trading for A Living organizat in Sala New York din Centrul de Conferinte WTCB, de langa Hotelul Sofitel. Probabil ca ma astept la prea mult de la acest tip de activitate, dar fiind primul de acest gen din tara cred ca sunt mai mult curios decat incantat de viitoarea activitate.

Am participat si la seminarii WEB organizate de firme straine si imi formasem o anume viziune, dar …
Cand ma voi intoarce sper sa am mai multe de povestit decat prospectul seminarului care ne prezinta 20 de motive pentru a deveni trader. Vom vedea daca este si asa …

Am revenit si concluziile mele sunt urmatoarele:
1. Exista cateva reguli de baza pentru trading si acestea sunt cunoscute si promovate de toti brokerii din lume fie ca acestia sunt din Romania, Anglia, SUA sau Japonia. Iata cateva mai importante :
- investitia in bursa sau activitatea de trader este valabila pentru oricine si ea poate deveni o sursa de trai daca tratam activitatea ca o afacere serioasa. Important este sa avem un plan bine definit si sa ne tinem de el. Daca imi propun sa castig cel putin 800 euro/luna atunci aceasta imi va fi tinta si in functie de ea ma voi pregati;
- piata de capital are mereu o ciclicitate a ei si istoria se repeta in cele mai dese cazuri. Minimele sau maximile de acum se pot repeta in viitor;
- cu unele mici exceptii pietele de capital au un sistem propriu de autoreglare si intotdeauna isi vor continua miscarea intr-o directie sau alta;
- NIMENI nu stie de unde poate veni investitia perfecta si de aceea nu putem garanta ca vom castiga tot timpul, din orice investitie
- pentru a fi investitor de succes trebuie sa folosesti obligatoriu risk managment (controlul riscului);
- nu este usor sa faci bani pe bursa folosind acelasi instrument si de aceea un bun trader trebuie sa fi activ pe mai multe piete de instrumente si sa le foloseasca in functie de oportunitati;
- nu exista un sistem de investitii magic, care sa te ajute sa castigi bani. Pentru a obtine bani trebuie sa muncesti (sa te pregatesti);
- cand piata este supusa unor presiuni psihologice/emotionale nu trebuie sa complici si mai mult lucrurile - masurile pe care le iei trebuie sa fie simple si hotarate dand la o parte emotiile;
- nu o data piata este stranie, adica poate face greseli. Ar fi pacat sa credem ca daca mergem impotriva ei vom indrepta lucrurile si in cel mai bun caz trebuie sa mergem alaturi de ea, daca vrem sa castigam sau sa stam deoparte daca nu ne convine directia in care a luat-o;
- exista intotdeauna actiuni sau alte instrumente “contrarian”, care pot deveni oportunitati bune de investitii pentru cei care le urmaresc, insa si acestea pot avea miscari ciudate pe o piata complet ostila.
…. si multe altele pe care le gasim pe toate site-urile de profil.

2. Chiar daca in prospect se spune ca piata romaneasca de brokeraj s-a maturizat acest lucru este partial adevarat deoarece posibilitatile romanilor de a tranzactiona extern prin intermediul unei SSIF autohtone sunt foarte limitate, iar operatiunea directa printr-o firma straina prezinta multe necunoscute.
La aceasta as adauga slaba pregatire in acest domeniu in alte centre din tara, pe langa pretul mai greu accesibil pentru alti doritori, care este o piedica destul de mare.

3. Exista in intentia organizatorilor sa inceapa in curand cursuri pentru investitorii beginneri. Este vb de un material de cca. 200 pagini. Acest lucru este laudabil dar cred ca va trebui ca firma organizatoare sa umble la doua lucruri partea practica si la costul cursului.

4. Avand in vedere recomandarile pentru un inceput pe piata externa acestea au fost facute pentru doua intrumente: FX si CFD.

5. Deosebirea dintre analiza fundamentala si cea tehnica este ca prima prezinta motivul miscarii preturilor din piata si a doua efectul acestei miscari. Totodata predictia este lucrul cel mai greu chiar si cand piata are o tendinta aproape sigura.

6. Introducerea in AT a fost chiar una simpla si pe fuga si trebuie sa recunosc ca acesta a fost motivul principal pentru care am vrut sa particip. Oricum este bine sa mai auzi si din alta sursa ca o linie de trend are nevoie de 2 puncte si ca al treilea este de confirmare.

7. Referitor la tehnici de control al riscului au fost si unele mici ajustari pe parcursul prezentari cand cei RRR - rata dintre risc si profit, care in recomandari apare de 2/4 in unele cazuri, pot fi si de 10/20 sau alte valori. Totul depinde de orizontul de timp si persoana respectiva.

8. Nu am putut sa nu fiu de acord cu caracteristicile unui REAL TRADER :
- sa fi focusat pe cateva intrumente de investitii si nu numai pe unul singur;
- sa ai o strategie la fiecare investitie;
- sa astepti oportunitatile;
- sa ai un set de unelte de tranzactionare;
- sa ai un plan de investitii.

9. Care este abordarea personala de trader de succes
- Care este instrumentul meu favorit (eu am ales FX)?;
- Cand aleg momentul sa investesc in piata?
- Cand fac iesirea din piata?;
- Unde sa pun SL?;
- Cat de mare trebuie sa fie pierderea?.

10. Metoda de calcul al riscului este una simpla si clasica:
- riscul este de regula 2% din toata investitia respectiva;
- tinta de profit se fixeaza de regula (ma refer la piata CFD, FX) la 4%, in cazul in care tranzactionez zilnic, insa cum acest lucru este mai dificil presupunem ca reusesc s-o fac de 2 ori sau 1 data pe saptamna adoptand strategia SWING in locul daytrading, caz in care RRR nu mai este 2/4 ci 4/8 sau chiar 5/10. In mod practic fiecare tranzactioneaza de cate ori poate iar riscul este in functie de cat suporta sa piarda insa rata profitului depinde de orizontul de timp si gradul de apreciere al oportunitatilor din piata.

11. Chiar daca asteptarile mele de la un asemenea seminar au fost mai mari decat am primit (si parerea mea nu a fost singulara) acesta mi-a oferit posibilitatea de a-mi testa cunostiintele cu cei care sunt traderi adevarati si am primit confirmarea ca sunt pe un drum bun, iar DRUMUL MEU nu se va opri aici.

Probabil ca nu voi mai participa la un seminar identic insa in general este bine ca s-a demarat acest gen de pregatire care promoveaza o activitate ce poate deveni profitabila pentru multi investitori potentiali. CONDITIA : cred c-o stiti si singuri PREGATIREA PERSONALA SERIOASA.