Am primit de curand prin intermediul newsletters cateva materiale, inclusiv video despre FOREX.

Vi le pun la dispozitie si voua pentru a observa mai bine cum se lucreaza in piata FX.

IATA aceasta prezentare. Puteti alege orice doriti si mai ales va puteti salva si materialele prezentate.

Mie mi-a placut mai mult partea cu modul in care se plaseaza ordinele in piata si felul acestora, ca in acest VIDEO

SUCCES !

Este adevarat ca de mult timp sunt atras de piata FOREX. As spune ca cel care nu a tranzactionat real pe FX acela nu este trader adevarat. Am prieteni din acest domeniu, stiu ca sunt cititori care tranzactioneaza curent pe aceasta piata, dar mai stiu ca sunt multi care isi doresc acest lucru si le lipseste curajul.

Fiind “prins” in mai multe proiecte ce privesc piata de actiuni din Romania inca nu mi-am pus serios intrebarea : “Oare a sosit momentul pentru o viata reala in domeniul cursurilor valutare ?”.

Raspunsul ar fi fost de fiecare data DA, adica acest inceput nu trebuie sa fie conditionat de ceva anume ci doar de propria VOINTA si PUTINTA mai ales. Am investigat aceste doua cerinte si in acest moment ma gandesc serios la o viata activa ca forexist.

Nu intotdeauna o experienta pozitiva intr-o piata anume de capital este suficienta pentru a porni cu dreptul in orice alta piata, mai ales daca instrumentele si strategiile difera.

In fond nu trebuie sa-ti pui problema capitala “daca nu reusesc din prima este dezastru”. Toti marii traderi FX au avut la inceput pierderi si nu cred ca cineva poate scapa de asa ceva. In fapt aceasta constituie sarea si piperul bucatariei numit bursa.

Oricat ne-am stradui noi sa invatam teoretic dar si “on paper” tot nu ar fi suficient deoarece latura psihologica a individului bursier nu se educa decat exersand si eperimentand direct pe bursa.

Asa ca astazi mi-am planificat sa ma intalnesc cu cativa forumisti de pe site-ul www.vamist.ro si trebuie sa recunosc ca am ceva emotii ca si orice nou inceput, orice nou contact, orice alta abordare a unui nou domeniu.

Sper sa invat cat mai multe din psihologia viitorilor mei prieteni (cel putin asa ii consider) si in viitor sa stiu sa ma integrez cat mai bine in randul lor. Sunt subiecte noi in acest domeniu, unele din ele contradictorii asa cum este cu FAP Turbo si lumea robotilor bursieri sau expert advisor (ea) folosit de Metatrader Expert si multe altele.

Sunt convins ca le vom studia pe rand si in timp se vor vedea rezultatele.

Pana una alta urmariti acest calendar economic interesant ….

Am revenit.
Desigur ca ma veti intreba asa cum m-a intrebat aseara si Stefan, administratorul forumului VAMIST, cum m-am simtit in prezenta forexistilor acestui forum.
Raspunsul este fara echivoc : pe deplin BINE

Iata si argumentele :
- intalnirea a decurs foarte plăcut fiind asa cum mi-am inchipuit-o avand in vedere postarile personajelor care au participat la activitate. Pot spune ca fiecare din cei prezenti a reusit sa se integreze fara complexe si cu multa obiectivitate, chiar daca dintre cei 14 participanti doar 4 dintre ei s-au mai intalnit anterior.

- atmosfera a fost instructiva pentru marea majoritate, iar pentru mine a fost cu adevarat un castig nu numai prin schimbul de opinii dar mai ales prin cunoasterea psihologiei unui forexist si a modului in care acesta intelege sa abordeze o piata atat de complexa cum este FX.

- sistemele de tranzactionare difera pornind de la sistemul clasic bazat pe linii de trend, niveluri de suport si rezistenta şi money management si mergand pana la recentele FAP Turbo si EA. Am descoperit totusi si un sistem mixt, care combina partial cele doua sisteme, ultimul fiind mai mult de ajutor pentru executarea unei strategii deja cunoscute.

- expunerea în piata merge de la cateva pozitii insemnand 5-10% pana la sute de pozitii. De regula o pozitie reprezinta maxim 5% din capital.

- discutii destul de diverse au fost pe tema RRR (risk reward ratio) deoarece si aici, cum era firesc nivelul riscului acceptat difera in functie de persoana insa am fost de acord cu parerea majoritara ca la inceput este bine sa mergi nu pe 2% ci pe 0,5-1% din capital si de abia dupa un timp rezonabil la 2%.

In caz contrar, asa cum se intampla de obicei, cel in cauza “se curata” repede. Chiar daca putem miza pe faptul ca pentru un numar de tranzactii succesive nu toate sunt pe pierdere exista sansa ca nerespectand aceste reguli cel in cauza sa-si piarda toti banii.

- o discutie destul de aprinsa si foarte interesanta a fost cea legata de elementele de analiza pe care le foloseste un forexist comparativ cu un investitor al pietei spot si in ciuda unor pareri usor contradictorii s-a acceptat in final ideea ca factorii care influenteaza ambele piete nu difera intre ei, iar la modul general, acestia sunt: datele fundamentale, AT, calendarul economic, stirile curente.

Desigur ca fiecare din cei implicati in discutie vedea aceasta problema prin modul in care el percepe fenomenul “pietei FX” si mai ales in care el actioneaza. La fel este distinct modul in care fiecare isi fragmenteaza fiecare element/factor si importanta pe care o acorda fiecare in luarea deciziei de investitii. Sunt putini cei care urmaresc constant toate aceste elemente pentru a descoperi cu adevarat oportunitatile mai favorabile de pe pietele de capital in general.

- fiind vorba de capital, asa cum spunea cineva, nu acesta este partea esentiala, adica cheia succesului unui forexist chiar daca exista unele praguri impuse de anumiti brokeri, asa ca am intalnit cazuri in care conturile mergeau de la micro conturi de 100-250 euro la peste 10.000 euro si chiar mai mult.

- am lasat intentionat la urma platformele de tranzactionare FX deoarece aici discutia va continua si in viitor, insa am inteles ca cele din Romania nu sunt asa de performante insemnand serviciile oferite, siguranta operarii in piata, aparitia unor perturbari si modul de rezolvare al lor, rapiditatea introducerii ordinului in piata si altele.

Oricum am primit unele recomandari pentru o platforma mai buna romaneasca, mai ales DEMO, decat cea de pe Vanguard si anume Deltastock.

Daca recomandarea este OK vom vedea dupa ce o vom testa VIRTUAL timp de cca 30 de zile in conditii reale cu o suma modica de 10.000 euro, chiar daca gratuitatea ei este de 90 zile. O remarca pentru amatori, platforma DEMO Deltastock pune la dispozitie un concurs lunar pentru doritori de 1000 euro locul I.

Am discutat despre DMA insa nu am abordat piata FOREX, cu toate ca acest oscilator se aplica foarte bine la aceasta piata.

Va recomand celor interesati sa urmariti acest VIDEO ca pe o lectie utila de a elimina anumite semnale false la citirea unui grafic din piata FX.

Este vorba de perechea GBP/USD foarte mult analizata in ultima clipa si care a devenit un punct de referinta pentru majoritatea traderilor FX. Stim unde se afla acum economia Marii Britanii, dar mai stim ca primul ministru Gordon are de gand sa aplice un plan de ajutorare foarte complex. Ei bine in ciuda acestui plan piata britanica dar si moneda pana mai ieri puternica se clatina serios.

Deci, doar priviti si luati aminte.

Am intrat pe un site si am preluat de acolo graficul de mai jos privind sezonalitatea cursului EUR/USD :

Se poate observa ca in ultimii 11 ani (1998 - 2008) in luna ianuarie a fiecarui an cursul EUR/USD inregistreaza o scadere in primii 5 ani, insa incepand cu anul 2003, cand si economia SUA a inceput sa creasca, evolutia acestui curs a fost sideway. Totusi nu putem sa neglijam faptul ca in cei 11 ani cursul EUR/DOLAR a fost de 7 ori in favoarea monedei americane.

Ceea ce se intampla in prima luna a anului 2009 intra parca in caracteristica evolutiei din ultimii ani, cand dolarul tinde sa se intareasca in detrimentul monedei euro.

Pe acest fond, rezultatele anuntate vineri cu rata somajului din SUA pentru luna decembrie 2009, pe undeva mai bune decat unele estimari negative generate mai mult de frica si care anuntau reducerea locurilor de munca cu cca. 600.000 de locuri de munca, nu au facut decat sa redea increderea temporara in moneda DOLAR.

Asa ca in graficul al doilea - cel din 9 ianuarie 2009 ora 21.00 - vom observa actuala tendinta a cursului EUR/USD.

Pentru data de luni cand piata americana va redeschide sedinta putem avea in considerare urmatoarele niveluri de suport si rezistenta, facand abstractie de celealte piete FX ce se vor deschide incepand cu data de 11 ianuarie 2009 :
S : 1,3001/1,3206/1,3341
R : 1,3681/1,3886/1,4021

Cotatia a depasit nivelul clasic de 61,8% de retragere al lui Fibonacci aplicat fata de trendul crescator anteriror, caz in care ne putem astepta la o mica intoarcere locala semnalata si de patternul candle DOJI de vineri pe graficul de 15 minute.

Tot pe graficul de 15 minute avem semnalele neutre prezentate de RSI (36,36), STOCH (66,66), MACD (0) si de short oferite de ADX (48,5) si CCI (-409,8).

In aceste conditii fie vom pastra pozitiile short folosind in continuare trailing stopul, de aceasta data la 1,3681 (traderii conservatori) sau la 1,3886 (traderii mai agresivi) fie vom astepta confirmarea cel putin 1 zi pentru un reversal local. Deocamdata, conjunctura actuala il poate amana putin.

Totusi sa nu UITAM ca luni presedintele BCE - domnul Trichet va avea si el un speech, care poate aduce ceva schimbari in evolutia acestei perechi. Deci trebuie sa fim atenti in urmatoarele zile chiar daca tendinta actuala indica in continuare o scadere relativa.

Intre timp piata FX s-a redeschis … cum va evolua si ce tendinta va avea pe TS este greu de estimat pe o volatilitate asa de mare. Oricum, ca o parere personala, cred ca dolarul va avea o perioada de avantaj fata de euro cu toate micile corectii ce vor interveni pe parcurs.

LA MULTI ANI !

Suntem deja in anul 2009 si constat ca trecerea in noul an nu a fost deloc dificila. Romanii par sa nu resimta nici pe departe, inca, efectele dificile ce se petrec la nivel international. Ba, unii spun ca aceasta criza este o “facatura”, o idee mai mult indusa de unii asa zisi mari bogatasi. Oare ?

Am revenit mai devreme decat imi planificasem nu pentru ca nu am avut timp de petreceri ci dimpotriva, timpul alocat a fost foarte intens exploatat : petrecere in noaptea de revelion, joc de artificii superb, carnaval, vizite la prieteni si rude, calatorie de afaceri.

Am avut astfel prilejul sa constat daca romanii resimt efectele crizei internationala, precum si unele puncte de vedere referitor la aceasta situatie. Ei bine, cu foarte putine exceptii, cei care au pulsul evenimentelor sunt constienti de criza actuala si … din pacate asteptarile lor pentru tara noastra nu sunt deloc favorabile anului 2009, in care am intrat deja.

Desigur ca o tema foarte intens discutata a fost cursul valutar si piata valutara internationala a carei evolutie interna dar mai ales internationala a surprins pe foarte multi traderi si oameni de afaceri.

Cursul euro/leu

O istorie simpla a monedei LEU se poate citi AICI. Astfel trebuie sa retinem un lucru important si anume ca o epoca buna pentru stabilitatea si puterea monedei nationale a fost inainte de primul razboi mondial, iar dupa aceasta perioada LEUL a suferit multe crize, in primul rand in timpul celor doua razboaie mondiale si in al doilea rand pe timpul indelungat al comunismului.

In alta ordine de idei, decalajul fata de celelalte monede din lume este foarte mare si durata pentru apropierea de tarile puternice este greu de apreciat mai ales datorita unor politici de guvernare din ce in ce mai slabe si neperformante, fara a mai vorbi de coruptie.

Daca tot am vorbit de moneda nationala trebuie reamintit si despre moneda UE care a implinit 10 ani de la infiintare la 1 ianuarie 2009. Iata istoria acestei monede destul de succint spusa insa ea merita cunoscuta de adeptii FX.

Comentariile graficului :
- Ceea ce a fost in perioada anterioara, chiar incepand cu anul 2005, si mai ales in anul 2008 se cunoaste deja. S-a vazut de asemenea interventia BNR si mentinerea cursului euro/leu la paliere acceptabile performantelor economice ale tari.

- Exceptie desigur facand extremele perioadei (top/bottom), care nu pot fi asemuite decat cu incercari din partea unor “jucatori” de a manevra piata valutara interna cu largul concurs al unor banci comerciale interne - mai mult filiale ale bancilor straine (vezi minimul de la 3,1112 din 2 iulie 2007 sau maximul din 29 decembrie de 3,9964 cu un Intraday la palierul de 4,1017).

- Demna de remarcat este perioada actuala, care nu este decat efectul influentei crizei internationale, a slabei guvernari deja incheiate, precum si a accentuarii deficitelor interne bugetare si de cont curent. Pe acest context nivelul cursului euro/leu a depasit deja nivelul evolutiei anterioare din ultimii 3,5 ani (asa cum se vede din grafic) apropiindu-se de nivelul topului istoric de 4,115.

- in conditiile agravarii situatiei externe, dar mai ales interne (probabil perioada februarie - martie 2009) vom putea observa o tendinta de depreciere a leului fata de moneda europeana de chiar peste 4,2-4,3 lei/euro. Presiunea absentei monedei euro de pe piata se va resimti din ce in ce mai mult mai ales daca si nivelul investitiilor straine se va diminua in acest an.

- analistii si specialistii acorda putine sanse monedei autohtone de a se mentine, mai ales in prima parte a anului (primul trimestru), la un nivel sub palierul de 4,1 lei/euro. Sa nu uitam ca guvernul a intocmit un proiect de guvernare avand in vedere un curs ceva mai mare decat cel din bugetul pe 2008 si anume de 3,75 lei/euro.

- perspective mai bune ale cursului se intrevad mai mult in partea a doua a anului 2009 cand BNR va dori probabil sa relaxeze politica monetara venind in sprijinul cresterii economiei, care va cunoaste o scadere destul de importanta fata de cresterea anului 2008 ce poate fi de cca 8,2%.

Cursul EUR/USD

Am putut observa incepand cu prima decada a lunii decembrie 2008 un mare si surprinzator rally de 1900 pips - echivalentul a 19 centi. Apoi, peste inca o decada, pe 18 decembrie, rally-ul s-a incheiat brusc asa cum a inceput.

Si surpriza vine doar intr-o singura zi, pe 19 decembrie 2008, cand EUR/USD, dupa ce a atins un top la 1,47 a coborat cu …. 900 pips pana la 1,38 schimband directia doar intr-o singura zi. Inainte de aceasta trebuie sa reamintim ca topul de 1,5990 a fost atins in 15 iulie 2008 (cu un Intraday de cca. 1,61), iar minimul corectiei care a urmat a fost atins la nivelul de 1,2526 (28 octombrie 2008) sau 1,2525 (13 noiembrie 2008). Acest minim este oricum departe de cel al perioadei de 1,1667 inregistrat in 15 noiembrie 2005. Am putea spune un dublu bottom al anului, iar breakout-ul care a urmat a marcat o revenire a monedei euro in detrimentul deprecierii monedei americane puternic influentata de scaderea pretului la aur dar si a cererii de pe piata internationala a titeiului.

Desigur ca acum stim cu toti motivul acestei evolutii spontane si foarte volatile …. sau … poate avem doar impresia c-o stim. Si totusi foarte multi traderi au primit mesaje/recomandari pentru a nu se concentra prea mult pe aceasta ultima parte a anului, cu atat mai mult cu cat vacantele au facut facila interventia marilor jucatori de a “forta cursul pietei” intr-o directie diferita de evolutia anterioara. La aceasta se adauga bineinteles fundamentele economiei din ce in ce mai slabe ale economiei SUA, un barometru foarte bun pentru evolutia monedei americane.

Observatiile/interpretarile privind evolutia pe mai multe zile ale acestei perechi valutare au avut si vor avea o stransa legatura cu nivelurile de regresie/extensie ale lui Fibonacci.

Pare ciudat ca in evolutia putin haotica a pietei valutare din ultima parte a anului 2008 piata acestei perechi sa se conformeze unei reguli generale privind stabilirea si schimbarea directiei la un nivel de rezistenta CLASIC asa cum este nivelul de 61,8% al lui Fibonacci. Si totusi asa s-a intamplat. Incredibil NU ?

O alta regula la care se conformeaza miscarea acestei perechi valutare este miscarea valurilor lui Elliott. Indiferent de piata aceasta teorie este si va ramane valabila, mai ales pe piata valutelor.

Asa ca pe un trend urcator general, sa zicem de mai multe saptamani, vom avea 5 valuri de impuls/crestere si trei de corectie, iar asa cum se intampla vom avea in interiorul lor mai multe subcicluri cu cate 5 valuri de crestere.

Daca trendul general este de scadere cele cinci valuri vor fi in directia trendului major, iar cele trei vor fi de corectie si vor merge intotdeauna in directie opusa. Un exemplu de analiza in acest sens vom gasi la aceste LINK.

Voi face o paranteza si voi spune ca multi specialisti europeni vad pe ansamblu o evolutie mai buna a mondei EURO fata de USD in urmatorii 5 ani de zile.
Insa aceasta nu inseamna ca topul de la 1,47 va fi repede si usor depasit in conditiile actuale sau ca ultimul minim, cel de la 1,2525, nu va fi depasit la randul lui in timp. Orice este posibil intr-o perioada asa de lunga.

Graficul EUR/USD lunar de la infiintarea monedei EURO

Comentariu :
- graficul lunar indica un mic punct de echilibru fata de trendul major general de crestere si traderii se asteapta la o posibila schimbare de directie semnalata in primul rand de intersectarea lui +DI cu -DI de la indicatorul ADX (14) a carui linie tinde destul de abrupt spre o valoare neutra ce indica mai mult o asteptare privind orientarea spre o noua directie sau revenirea pe trendul vechi.
Asa ca va trebui sa asteptam ca ADX sa depaseasca din nou valori de peste 25-30, unii recomanda chiar 40 pentru mai multa siguranta, directia fiind data de unul din cei doi DI.

- daca conjugam semnalul de asteptare de mai sus cu semnalul de incertitudine al indicatorului Aroon (vezi directia si limita in care se “plimba” cei doi oscilatori Aroon UP si Aroon Down - adica deasupra liniei de 80) atunci cu atat mai mult vom astepta o clarificare a evolutiei actuale. O posibila intersectare a celor doua linii Up cu Down (probabil in palierul lui 60) este posibil sa apara si aceasta va determina o miscare mai ampla intr-o anume directie.

- constatam in ultima parte a anului 2008 cea mai mare volatilitate istorica lunara si deci riscurile de tranzactionare sunt si mai mari. De aceea presupun ca strategia de tranzactionare pe mai multe saptamani - de pozitie - este mai putin recomandata celor mai putin initiati sau care accepta riscuri mai mici. Asa ca ne vom rezuma la strategia SWING sau daily combinata si cu alte metode de tranzactionare care diminueaza riscul.

Deoarece nu avem pe acest grafic o clarificare a situatiei vom reduce mult perioada de analiza si desigur evolutia cotatiei la un grafic zilnic folosind si alti indicatori, dar mai ales nivelele de retragere Fibonacci.

Graficul la 4 ore la EUR/USD

Ultimul comentariu
- la ora 20.18 pe 2 ianuarie 2009 EET cursul EUR/USD era de 1,3862 in zona nivelului de retragere de 38,20% a lui Fibonacci si sub linia mediei mobile exponentiale de 5 zile MAE de 1,3916.
- inca o observatie intersanta este ca nivelul perechii valutare cea mai tranzactionata acum se apropie de banda bollinger inferioara din zona 1,3810. Cele doua remarci sunt prea identice pentru a nu ma duce cu gandul la faptul ca acest prag de 1,3860 este un prag de suport destul de critic si ca s-ar putea sa-l vedem strapuns in curand numai daca vestile sunt favorabile.
De ce nu am crede, fie si pe moment, ca aceste influente se apropie odata cu cresterea sperantelor americanilor privind increderea in noua administratie in ciuda multor rezultate negative macro raportate la nivelul Q4/2008.

- in cazul in care vom avea ceva vesti pozitive din partea administratiei americane acum la inceput de an atunci un prag de suport destul de solid si un punct valabil pentru o intoarcere de directie - implicit o intarire a monedei dolar - ar putea fi la 1,3624 ce corespunde cu nivelul de 50% a lui Fibonacci. Un argument in acest sens este oferit de nivelul indicatorului CCI care a trecut pe la un minim de - 200 si a urcat usor pana la nivelul de -111,9 semnaland inca tendinta de corectie negativa a monedei europene.

- exista o contradictie a acestor semnale de corectie negativa cu cele oferite inca de cei doi indicatori de directie + DM si - DM ce semnaleaza o usoara crestere.

Concluzia finala
Aceasta poate fi acum mai mult subiectiva, insa in virtutea celor analizate mai sus, eu unul as astepta un semnal mai clar, care sa-mi indice o directie mai concreta, pentru cateva zile cel putin.
- in loc sa ma joc cu “uite SL ba nu este” mai bine as astepta un punct de intrare fie SHORT (daca cotatia coboara sub nivelul de 1,3800 cu un SL la 1,410), fie LONG daca se face un scurt rebound UP la acest nivel dupa 1 zi de confirmare cu un SL la 1,3520.